Passiv investering

Vad är passiv investering?

Passiv investering använder marknadsviktade index och portföljer för att investera fonder och undvika många av de avgifter som är vanliga för mer aktiva investeringsstrategier. Passiv investering minimerar köp och försäljning, vilket gör det möjligt för investerare att undvika drag på prestanda som vanligtvis inträffar vid frekvent handel. Passiva investeringar skiljer sig från mer aktiva strategier genom att förmögenhet byggs långsamt över tiden.

Djupare definition

Passiva investeringar uppstod 1975 med skapandet av den första indexfonden av John C. Bogle, som var The Vanguard Groups vd vid den tiden. Fonden gjorde det möjligt för privata investerare med företaget att investera i Vanguard 500 börshandlade fond (ETF) med minimal ansträngning och kostnad.

Antalet ETF:er ökade under de efterföljande åren. Idag kan investerare välja från ett brett urval av ETF-konton. Vissa aktiva investerare överträffar de olika indexen under ett visst år, men indexfonder tenderar för det mesta att överträffa de flesta aktiva förvaltare, särskilt i USA.

Passiva investeringar hjälper också investerare att undvika några av fallgroparna med att aktivt sälja och köpa på börsen. Oförberedda aktiva investerare kan få panik och sälja aktier när marknaden tappar mark, förlora pengar när aktiemarknaden återhämtar sig och aktiekurserna går upp igen. Passiv investering hjälper till att förhindra detta eftersom investeringen är i ett index, inte en enskild aktie.

Passiva investeringsstrategier har ökat i popularitet. Med prestationsnivåer i nivå med aktiva investeringar ser passiva investerare vanligtvis besparingar som mer än väger upp för mer riskfyllda investeringar. Dessutom tenderar passiva investeringskonton att erbjuda ett säkrare alternativ till att aktivt spela på marknaden, om än i en långsammare tillväxttakt.

Passiv investering exempel

Passiv investering är avsedd att göra investeringar enklare genom att använda en indexfond för att spåra specifika individuella investeringar som ingår i fonden. Passiva investeringar omfattar antingen en värdepappersfond eller ETF, såsom SPDR S&P 500 ETF, VanEck Vectors Gold Miners ETF eller United States Oil Fund.

Passiv investering inkluderar flera strategier, där den vanligaste är investering av pensionsfonder i en fond eller ETF. Fonder och ETF:er har på liknande sätt portföljer av aktier, obligationer, ädelmetaller eller andra råvaror. Utöver detta skiljer sig fonder och ETF:er avsevärt.

Fonder skiljer sig från ETF:er genom att de handlar i slutet av dagen. Dessutom hanterar företag specifikt investeringar inom fonden genom ett mäklarföretag eller direkt. Fonder bedömer också en straffavgift om du säljer aktier för tidigt, ibland upp till 1 procent av aktiens värde.

ETF:er, å andra sidan, handlas på en börs. Investerare kan köpa eller sälja när som helst under handelssessionen för just den dagen. Dessutom, när du handlar med en ETF, gäller inte minsta innehavsperioder. ETF:er erbjuder en mer kostnadseffektiv väg att investera, eftersom de inte tar ut många av avgifterna förknippade med en värdepappersfond.

Höjdpunkter

• Passiva investeringar är billigare, mindre komplexa och ger ofta överlägsna resultat efter skatt över medellång till lång tidshorisont än aktivt förvaltade portföljer.

– Passiv investering avser i stora drag en köp-och-håll-portföljstrategi för långsiktiga investeringshorisonter, med minimal handel på marknaden.

• Indexinvestering är kanske den vanligaste formen av passiv investering, där investerare försöker replikera och hålla ett brett marknadsindex eller index.