الخلاص
ما هو الفداء؟
الاسترداد هو إعادة رأس مال المستثمر على ورقة مالية ذات دخل ثابت مثل السندات أو الصناديق المشتركة أو الأسهم الممتازة.
تعريف أعمق
تقدم الأوراق المالية ذات الدخل الثابت للمستثمرين دفعات ثابتة ثابتة للفائدة. المدفوعات والفوائد معروفة مقدما. عندما تنضج الأوراق المالية ذات الدخل الثابت ، يتم استردادها بالقيمة الاسمية.
القيمة الاسمية هي القيمة الاسمية للأمن. يمكن استرداد الأوراق المالية في وقت الاستحقاق أو قبل الاستحقاق.
لدى الشركات التي تصدر السندات أحيانًا خيار التوقف عن دفع أسعار الفائدة على السندات وإعادة شراء الأوراق المالية قبل تواريخ استحقاق السندات.
قيمة الاسترداد هي السعر المدفوع للمستثمر عندما تعيد الشركة المصدرة شراء الورقة المالية إما قبل أو في تاريخ الاستحقاق.
عندما يتم استرداد السندات ، يتم استردادها بسعر أعلى من القيمة الاسمية. كلما تم استدعاء السند مبكرًا من قبل المُصدر ، زادت قيمة استرداد السند.
أمثلة الفداء
يجب على شركات الصناديق المشتركة إعادة شراء أسهم الصناديق المشتركة في غضون سبعة أيام من تلقي طلبات الاسترداد من المستثمرين. إذا لم يحتفظ المستثمر بصندوق لفترة الاحتفاظ المحددة ، فيجوز له تحمل رسوم استرداد.
بالإضافة إلى ذلك ، قد يُطلب من المستثمر دفع عبء خلفي ، وهو رسوم المبيعات المؤجلة. رسوم النهاية الخلفية تساوي نسبة مئوية من قيمة الأسهم المباعة. تنخفض الأحمال الخلفية بمرور الوقت وتختفي عادةً إذا احتفظ المستثمر بالصندوق لمدة خمس سنوات أو أكثر.
عندما يتعلق الأمر بالأسهم المفضلة ، فإن المستثمرين لديهم طبقة إضافية من الحماية. إذا لم تعد الشركة قادرة على الوفاء بالتزاماتها المالية ، فيمكن للمساهمين المفضلين المطالبة بالأصول قبل المساهمين العاديين.
يتم إصدار الأسهم المفضلة بالقيمة الاسمية. يدفع توزيعات أرباح محددة على فترات منتظمة. يقوم المستثمرون عادةً باسترداد الأسهم الممتازة في حدود بضعة دولارات من سعر الإصدار.
يولد استرداد الاستثمارات مكاسب أو خسائر رأسمالية. عوضت الخسائر الرأسمالية المكاسب الرأسمالية خلال نفس العام. تخضع أرباح رأس المال للضريبة على أساس سنوي.
يسلط الضوء
قد تؤدي عمليات الاسترداد إلى تحقيق أرباح أو خسائر رأسمالية للمستثمر.
في مجال التمويل ، يصف الاسترداد سداد الأوراق المالية ذات الدخل الثابت - مثل سندات الخزانة أو شهادة الإيداع أو السند - في تاريخ استحقاقها أو قبله.
يمكن لمستثمري الصناديق المشتركة طلب استرداد جميع أسهمهم أو جزء منها من مدير الصندوق.
سيتم تخفيض ضرائب المستثمر على أرباح رأس المال بأي خسائر رأسمالية معترف بها في نفس العام.
