Выкуп

Что такое искупление?

Выкуп — это возврат основной суммы инвестора по ценным бумагам с фиксированным доходом, таким как облигации, взаимные фонды или привилегированные акции.

Более глубокое определение

Ценные бумаги с фиксированным доходом предлагают инвесторам регулярные фиксированные процентные выплаты. Платежи и проценты известны заранее. При наступлении срока погашения ценных бумаг с фиксированным доходом они погашаются по номинальной стоимости.

Номинальная стоимость – номинальная стоимость ценной бумаги. Ценные бумаги могут быть погашены в момент погашения или до срока погашения.

Компании, выпускающие облигации, иногда имеют возможность прекратить выплату процентных ставок по облигациям и выкупить ценные бумаги до наступления срока погашения облигаций.

Выкупная стоимость — это цена, уплачиваемая инвестору, когда компания-эмитент выкупает ценную бумагу до или в дату погашения.

Когда отзывные облигации погашаются, они погашаются по цене выше номинальной стоимости. Чем раньше облигация отзывается эмитентом, тем выше выкупная стоимость облигации.

Примеры погашения

Компании взаимных фондов должны выкупить акции взаимных фондов в течение семи дней после получения требований инвесторов о выкупе. Если инвестор не владел фондом в течение установленного периода владения, с него может взиматься плата за выкуп.

Кроме того, от инвестора может потребоваться оплата конечной нагрузки, которая представляет собой отсроченную комиссию за продажу. Комиссионные сборы равны проценту от стоимости продаваемой доли. Внутренние нагрузки со временем снижаются и обычно исчезают, если инвестор держит фонд в течение пяти лет или дольше.

Когда дело доходит до привилегированных акций, у инвесторов есть дополнительный уровень защиты. Если компания больше не может выполнять свои финансовые обязательства, держатели привилегированных акций могут потребовать активы перед держателями обыкновенных акций.

Привилегированные акции выпускаются по номинальной стоимости. Он выплачивает установленные дивиденды через регулярные промежутки времени. Инвесторы обычно выкупают привилегированные акции в пределах нескольких долларов от цены их выпуска.

Погашение инвестиций приводит к приросту капитала или убыткам. Потери капитала компенсируют прирост капитала в течение того же года. Прирост капитала облагается налогом на ежегодной основе.

Особенности

• Выкуп может вызвать прирост капитала или убытки для инвестора.

• В финансах погашение означает погашение ценных бумаг с фиксированным доходом, таких как казначейские векселя, депозитные сертификаты или облигации, в день или до наступления срока их погашения.

• Инвесторы взаимных фондов могут запросить выкуп всех или части своих акций у своего управляющего фондом.

• Налогообложение инвестором прироста капитала будет уменьшено на любые потери капитала, признанные в том же году.