Rückzahlung
Was ist Erlösung?
Rückzahlung ist die Rückzahlung des Kapitals eines Anlegers auf ein festverzinsliches Wertpapier wie eine Anleihe, einen Investmentfonds oder eine Vorzugsaktie.
Tiefere Definition
Festverzinsliche Wertpapiere bieten Anlegern regelmäßige feste Zinszahlungen. Die Zahlungen und Zinsen sind im Voraus bekannt. Bei Fälligkeit festverzinslicher Wertpapiere werden diese zum Nennwert zurückgezahlt.
Der Nennwert ist der Nennwert des Wertpapiers. Wertpapiere können bei Fälligkeit oder vor Fälligkeit zurückgezahlt werden.
Unternehmen, die Anleihen ausgeben, haben manchmal die Möglichkeit, die Zinssätze der Anleihen nicht mehr zu zahlen und Wertpapiere vor dem Fälligkeitsdatum der Anleihen zurückzukaufen.
Der Rückzahlungswert ist der Preis, der an den Anleger gezahlt wird, wenn das ausgebende Unternehmen das Wertpapier entweder vor oder am Fälligkeitsdatum zurückkauft.
Wenn gekündigte Anleihen zurückgezahlt werden, werden sie zu einem Preis über dem Nennwert zurückgezahlt. Je früher die Anleihe vom Emittenten gekündigt wird, desto höher ist der Rückzahlungswert der Anleihe.
Einlösebeispiele
Investmentfondsgesellschaften müssen Investmentfondsanteile innerhalb von sieben Tagen nach Erhalt der Rücknahmeanträge der Anleger zurückkaufen. Wenn ein Anleger einen Fonds für die zugewiesene Haltedauer nicht gehalten hat, kann ihm eine Rücknahmegebühr entstehen.
Darüber hinaus muss der Anleger möglicherweise eine Rücknahmegebühr zahlen, bei der es sich um die aufgeschobene Ausgabegebühr handelt. Back-End-Gebühren entsprechen einem Prozentsatz des Wertes der verkauften Aktie. Die Back-End-Gebühren nehmen im Laufe der Zeit ab und verschwinden normalerweise, wenn der Anleger den Fonds fünf Jahre oder länger hält.
Bei Vorzugsaktien haben Anleger eine zusätzliche Schutzebene. Wenn das Unternehmen seinen finanziellen Verpflichtungen nicht mehr nachkommen kann, können Vorzugsaktionäre Vermögenswerte vor Stammaktionären geltend machen.
Vorzugsaktien werden zum Nennwert ausgegeben. Es zahlt in regelmäßigen Abständen festgelegte Dividenden aus. Anleger lösen Vorzugsaktien in der Regel innerhalb weniger Dollar ihres Ausgabepreises zurück.
Die Rückzahlung von Anlagen führt zu Kapitalgewinnen oder -verlusten. Kapitalverluste gleichen Kapitalgewinne innerhalb desselben Jahres aus. Kapitalerträge werden jährlich besteuert.
Höhepunkte
Rücknahmen können Kapitalgewinne oder -verluste für den Anleger auslösen.
Im Finanzwesen bezeichnet Tilgung die Rückzahlung eines festverzinslichen Wertpapiers – wie etwa einer Schatzanweisung, eines Einlagenzertifikats oder einer Anleihe – am oder vor seinem Fälligkeitsdatum.
Anleger von Investmentfonds können die Rücknahme aller oder eines Teils ihrer Anteile bei ihrem Fondsmanager beantragen.
Die Veräußerungsgewinnbesteuerung des Anlegers wird um im selben Jahr angesetzte Veräußerungsverluste gemindert.
