Redenzione
Cos'è la redenzione?
Il rimborso è il ritorno del capitale di un investitore su un titolo a reddito fisso come un'obbligazione, un fondo comune di investimento o azioni privilegiate.
Definizione più profonda
I titoli a reddito fisso offrono agli investitori pagamenti fissi regolari di interessi. I pagamenti e gli interessi sono noti in anticipo. Alla scadenza i titoli a reddito fisso sono rimborsati al valore nominale.
Il valore nominale è il valore nominale del titolo. I titoli possono essere rimborsati al momento della scadenza o prima della scadenza.
Le società che emettono obbligazioni a volte hanno la possibilità di interrompere il pagamento dei tassi di interesse delle obbligazioni e di riacquistare i titoli prima delle date di scadenza delle obbligazioni.
Il valore di rimborso è il prezzo pagato all'investitore quando la società emittente riacquista il titolo prima o alla data di scadenza.
Quando le obbligazioni richiamate vengono riscattate, vengono riscattate a un prezzo superiore al valore nominale. Prima l'obbligazione viene richiamata dall'emittente, maggiore è il valore di rimborso dell'obbligazione.
Esempi di riscatto
Le società di fondi comuni di investimento devono riacquistare le quote di fondi comuni entro sette giorni dalla ricezione delle richieste di rimborso degli investitori. Se un investitore non ha detenuto un fondo per il periodo di detenzione assegnato, può incorrere in una commissione di rimborso.
Inoltre, all'investitore potrebbe essere richiesto di pagare un carico di back-end, che è la commissione di vendita differita. Le commissioni di back-end sono pari a una percentuale del valore dell'azione venduta. I carichi di back-end diminuiscono nel tempo e di solito scompaiono se l'investitore detiene il fondo per cinque anni o più.
Quando si tratta di azioni privilegiate, gli investitori hanno un ulteriore livello di protezione. Se la società non è più in grado di adempiere ai propri obblighi finanziari, gli azionisti privilegiati possono rivendicare i beni prima degli azionisti ordinari.
Le azioni privilegiate sono emesse al valore nominale. Paga dividendi fissi a intervalli regolari. Gli investitori in genere riscattano le azioni privilegiate entro pochi dollari dal prezzo di emissione.
Il riscatto degli investimenti genera guadagni o perdite in conto capitale. Le minusvalenze compensano le plusvalenze nello stesso anno. Le plusvalenze sono tassate su base annuale.
Mette in risalto
I rimborsi possono generare guadagni o perdite in conto capitale per l'investitore.
In finanza, il rimborso descrive il rimborso di un titolo a reddito fisso, come un titolo del Tesoro, un certificato di deposito o un'obbligazione, alla data di scadenza o prima.
Gli investitori in fondi comuni possono richiedere il rimborso di tutte o parte delle loro azioni al proprio gestore del fondo.
La tassazione dell'investitore sulle plusvalenze sarà ridotta delle eventuali minusvalenze rilevate nello stesso anno.
