Innlausn
Hvað er innlausn?
Innlausn er ávöxtun höfuðstóls fjárfesta á fastatekjutryggingu eins og skuldabréfi, verðbréfasjóði eða forgangshlutabréfi.
Dýpri skilgreining
Fasttekjuverðbréf bjóða fjárfestum upp á fastar vaxtagreiðslur. Greiðslur og vextir liggja fyrir fyrirfram. Þegar verðbréf með föstum tekjum eru á gjalddaga eru þau innleyst á nafnverði.
Nafnvirði er nafnverð verðbréfsins. Hægt er að innleysa verðbréf á gjalddaga eða fyrir gjalddaga.
Fyrirtæki sem gefa út skuldabréf hafa stundum möguleika á að hætta að greiða vexti bréfanna og endurkaupa verðbréf fyrir gjalddaga bréfanna.
Innlausnarvirði er það verð sem fjárfestirinn greiðir þegar útgáfufyrirtækið endurkaupir verðbréfið annað hvort fyrir eða á gjalddaga.
Þegar kölluð skuldabréf eru innleyst eru þau innleyst á verði yfir nafnverði. Því fyrr sem útgefandi kallar á skuldabréfið, því hærra er innlausnarvirði skuldabréfsins.
Dæmi um innlausn
Verðbréfasjóðafélög verða að endurkaupa hlutabréf í verðbréfasjóðum innan sjö daga frá móttöku innlausnarbeiðna fjárfesta. Hafi fjárfestir ekki átt sjóð í úthlutað eignarhaldstímabil getur hann orðið fyrir innlausnargjaldi.
Að auki gæti fjárfestirinn verið krafinn um að greiða bakhlið, sem er frestað sölugjald. Stuðningsgjöld eru jöfn prósentu af verðmæti þess hlutar sem verið er að selja. Álag á bakhlið minnkar með tímanum og hverfur venjulega ef fjárfestir hefur haldið sjóðnum í fimm ár eða lengur.
Þegar kemur að forgangshlutabréfum hafa fjárfestar aukið verndarlag. Ef fyrirtækið getur ekki lengur staðið við fjárhagslegar skuldbindingar sínar geta forgangshluthafar krafist eigna á undan almennum hluthöfum.
Forgangshlutabréf eru gefin út á nafnverði. Það greiðir ákveðinn arð með reglulegu millibili. Fjárfestar innleysa venjulega forgangshlutabréf innan nokkurra dollara frá útgáfuverði þeirra.
Innlausn fjárfestinga skapar söluhagnað eða tap. Gengistap vegur á móti söluhagnaði innan sama árs. Söluhagnaður er skattlagður á ársgrundvelli.
##Hápunktar
Innlausn getur valdið söluhagnaði eða tapi fyrir fjárfestirinn.
Í fjármálum lýsir innlausn endurgreiðslu skuldabréfa með föstum tekjum — eins og ríkisbréf, innstæðubréf eða skuldabréf — á eða fyrir gjalddaga þess.
Verðbréfasjóðsfjárfestar geta óskað eftir innlausnum á öllum eða hluta hlutabréfa sinna hjá sjóðsstjóra sínum.
Skattlagning fjárfestis á söluhagnaði lækkar sem nemur eiginfjárfærðu tapi á sama ári.
