الائتمان الموسمي
الائتمان الموسمي: نظرة عامة
الائتمان الموسمي هو ترتيب ائتماني مرن يسمح للشركة بدفع نفقاتها باستمرار على الرغم من التقلبات الشديدة في الإيرادات من شهر لآخر. عادة ما تتم الموافقة على الائتمان الموسمي كخط ائتمان ويتم تصنيفه لاحقًا على أنه ائتمان متجدد. أي أن خط الائتمان يظل مفتوحًا على المدى الطويل بحيث يمكن للشركة الاقتراض وسداد الأموال بشكل مستمر ، بحد أقصى ، حسب الحاجة.
لدى الاحتياطي الفيدرالي برنامج إقراض قصير الأجل مماثل للبنوك الأصغر التي تعاني من تقلبات موسمية شديدة في طلبات قروض الأعمال. البرنامج له هدف متصل: الحفاظ على استمرار الأعمال التجارية المحلية خلال فترات الجفاف.
فهم الائتمان الموسمي
تواجه معظم الشركات تقلبات موسمية في التدفق النقدي ولكن بعضها يعاني من تقلبات شديدة. والجدير بالذكر أن تجار التجزئة يتطلعون إلى الجمعة السوداء لأن ذلك اليوم من شهر نوفمبر هو الوقت الذي يتطلعون فيه إلى "الخروج من المنطقة الحمراء" في موسمهم الوحيد المربح من العام. المنتجعات والشركات التي تلبي احتياجاتهم هي أمثلة أخرى.
يعاني المزارعون أيضًا من فترات جفاف طويلة ، يتعين عليهم خلالها إنفاق الأموال لكسب المال من محاصيلهم.
قد يعمل بائع التجزئة بالائتمان حتى "الجمعة السوداء" ، وهو اليوم الذي يبدأ فيه النشاط التجاري في جني الأرباح.
ومع ذلك ، يمكن لأي نوع من الأعمال تقريبًا أن يمر بفترة جفاف طويلة بين اليوم الذي يدخل فيه المنتج مرحلتي التخطيط والإنتاج ، واليوم الذي يتلقى فيه المشتري هذا المنتج ويدفع مقابله. يستخدم الرصيد الموسمي لتوقع هذه الدفعة.
الموسم البطيء
يعاني العديد من المصنعين وتجار الجملة أيضًا من تقلبات موسمية في المبيعات. ومع ذلك ، فإن تكاليفها الثابتة لا تتقلب. يتعين على الشركات الاستمرار في تلبية كشوف رواتبها ، وتشغيل منشآتها ، ودفع ضرائبها ، وتلقي المزيد من الطلبات. كل هذا النشاط هو توقع ليوم دفع للأعمال التجارية في المستقبل.
في مثل هذه الحالات ، تقترض العديد من الشركات الأموال لتجاوز الأشهر العجاف حتى تبدأ الإيرادات في التدفق. هذا يسمح لهم بمواصلة العمل بسلاسة خلال الأشهر التي قد يكون فيها دخل ضئيل أو معدوم. يمكنهم تصنيع البضائع بعد طلبها ولكن قبل دفع ثمنها. يمكنهم حتى الدفع مقابل توسعات الأعمال أو التحسينات التي لم تكن ممكنة لولا ذلك.
0.15٪
معدل الاحتياطي الفيدرالي للائتمان الموسمي لمؤسسات الإقراض المؤهلة ، اعتبارًا من أواخر عام 2020.
الائتمان المتجدد مقابل الائتمان محدد الأجل
تستخدم معظم الشركات التي تعتمد على الائتمان الموسمي الائتمان المتجدد بدلاً من الائتمان محدد الأجل. يمكن الوصول إلى حد ائتمان متجدد ، مثل بطاقة الائتمان ، بشكل متكرر حسب الحاجة وسداده بالكامل أو جزئيًا كما هو مطلوب.
كما أنه ترتيب طويل الأمد. طالما يتم سداد المدفوعات المنتظمة ، يظل خط الائتمان مفتوحًا.
من ناحية أخرى ، يتضمن الائتمان محدد الأجل اقتراض مبلغ محدد من النقد ودفع فائدة على المبلغ بالكامل في سلسلة من الأقساط. لا يكون هذا منطقيًا إلا إذا كانت الشركة تقترض المال لدفع تكاليف مشروع معين لمرة واحدة ، مثل شراء معدات جديدة.
الائتمان الموسمي والاحتياطي الفيدرالي
قد يشير مصطلح الائتمان الموسمي أيضًا إلى نوع من ائتمان الخصم قصير الأجل الذي يقدمه الاحتياطي الفيدرالي. في هذه الحالة ، يستمر الائتمان لمدة تصل إلى تسعة أشهر ويقتصر على البنوك الأصغر التي تعاني من تقلبات غير عادية في الطلب .
يعرّف الاحتياطي الفيدرالي البنك الأصغر بأنه بنك يحتوي على أقل من 500 مليون دولار من الودائع. يخدم العديد من هذه البنوك المجتمعات الزراعية حيث يتركز الطلب على القروض في بضعة أشهر من العام. ومع ذلك ، فإن البرنامج يحافظ على تدفق الأموال إلى الكيانات الأخرى التي لديها تقلبات موسمية في الإيرادات ، مثل الكليات والبلديات.
يقتصر برنامج الاحتياطي الفيدرالي على مؤسسات الإقراض الأصغر حجماً ، وفقط تلك التي لديها "ضغوط سيولة واضحة ذات طبيعة موسمية". والغرض من ذلك هو تحرير السيولة في هذه البنوك بحيث يكون لديها المزيد من الأموال المتاحة لإقراض الأعمال التجارية المحلية .
اعتبارًا من أواخر عام 2020 ، كان معدل الائتمان الموسمي للاحتياطي الفيدرالي هذا 0.15٪ .
يسلط الضوء
يستخدم هذا النوع من الائتمان الدائر لتغطية نفقات الأعمال الروتينية وغير المتوقعة عندما يكون العمل بطيئًا.
يتم استخدام الائتمان الموسمي بشكل أساسي من قبل الشركات التي تواجه تقلبات كبيرة في الإيرادات خلال العام.
يتم توفير نوع مماثل من الائتمان من قبل الاحتياطي الفيدرالي للبنوك في المجتمعات التي تهيمن عليها الشركات ذات المواسم العالية والمنخفضة.
