Säsongskredit

Säsongskredit: En översikt

Säsongskredit är ett flexibelt kreditarrangemang som gör att ett företag kan betala sina utgifter konsekvent trots extrema fluktuationer i intäkter från månad till månad. Säsongskredit godkänns vanligtvis som en kreditram och klassificeras senare som revolverande kredit. Det vill säga att kreditgränsen förblir öppen på lång sikt så att verksamheten kan låna och betala tillbaka pengarna kontinuerligt, upp till ett maximum, efter behov.

Federal Reserve har ett liknande kortsiktigt utlåningsprogram för mindre banker som upplever extrema säsongsvariationer i ansökningar om företagslån. Programmet har ett relaterat mål: Att hålla igång lokala företag under sina torra perioder.

Förstå säsongsbetonad kredit

De flesta företag upplever säsongsmässiga svängningar i kassaflödet men vissa upplever extrema fluktuationer. Noterbart är att återförsäljare ser fram emot Black Friday eftersom den dagen i november är när de ser fram emot att komma "ut ur det röda" under sin enda lönsamma säsong på året. Resorts och företagen som tillgodoser dem är andra exempel.

Bönder upplever också långa torrperioder, under vilka de måste spendera pengar för att tjäna pengar på sina skördar.

En återförsäljare kan köra på kredit fram till "Black Friday", den dag då företaget börjar gå med vinst.

Men praktiskt taget alla typer av företag kan uppleva en lång torrperiod mellan den dag då en produkt går in i planerings- och produktionsstadiet och den dag då en köpare tar emot och betalar för den produkten. Säsongskredit används för att förutse den betalningen.

Den långsamma säsongen

Många tillverkare och grossister upplever också säsongsmässiga försäljningsfluktuationer. Men deras fasta kostnader fluktuerar inte. Företagen måste fortsätta att uppfylla sina löner, driva sina anläggningar, betala sina skatter och lägga fler beställningar. All den aktiviteten är i väntan på en lönedag för verksamheten som ligger långt in i framtiden.

I sådana fall lånar många företag pengar för att ta sig igenom de magra månaderna tills intäkterna börjar flöda. Detta gör att de kan fortsätta att fungera smidigt under månader då det kan finnas liten eller ingen inkomst. De kan tillverka varor efter att de beställts men innan de är betalda. De kan till och med betala för företagsexpansioner eller förbättringar som annars inte skulle vara möjliga.

0,15 %

Federal Reserve-räntan för säsongsbetonad kredit till kvalificerade låneinstitut, från och med slutet av 2020.

Revolving Credit vs. Tidsbegränsad kredit

De flesta företag som förlitar sig på säsongsbetonade krediter använder revolverande krediter snarare än tidsbundna krediter. En revolverande kreditgräns, som ett kreditkort, kan nås upprepade gånger efter behov och återbetalas helt eller delvis efter behov.

Det är också ett långsiktigt arrangemang. Så länge som regelbundna betalningar görs förblir kreditgränsen öppen.

Tidsbestämd kredit, å andra sidan, innebär att man lånar ett visst belopp i kontanter och betalar ränta på hela beloppet i en rad avbetalningar. Det är bara vettigt om ett företag lånar pengar för att betala för ett specifikt engångsprojekt, till exempel ett köp av ny utrustning.

Säsongskredit och Federal Reserve

Termen säsongskredit kan också hänvisa till en typ av kortfristig rabattkredit som förlängs av Federal Reserve. I det här fallet varar krediten i upp till nio månader och är begränsad till mindre banker som upplever ovanliga fluktuationer i efterfrågan .

Federal Reserve definierar en mindre bank som en som har mindre än 500 miljoner dollar i insättningar. Många av dessa banker betjänar jordbrukssamhällen där efterfrågan på lån är koncentrerad till några månader om året. Programmet håller dock pengarna flytande till andra enheter som har säsongsmässiga fluktuationer i intäkter, såsom högskolor och kommuner.

Fed-programmet är begränsat till mindre utlåningsinstitutioner och endast de med "påvisat likviditetstryck av säsongsbetonad karaktär." Syftet är att frigöra likviditet hos sådana banker så att de har mer pengar tillgängliga för utlåning till lokala företag .

I slutet av 2020 var denna Federal Reserves säsongsbetonade kreditränta 0,15 % .

##Höjdpunkter

– Den här typen av revolverande krediter används för att täcka rutinmässiga och oväntade affärskostnader när verksamheten går långsamt.

– Säsongskredit används främst av företag som upplever stora fluktuationer i intäkter under året.

– En liknande typ av kredit tillhandahålls av Federal Reserve till banker i samhällen som domineras av företag med hög- och lågsäsong.