Credito stagionale
Credito stagionale: una panoramica
Il credito stagionale è un accordo di credito flessibile che consente a un'azienda di pagare le proprie spese in modo coerente nonostante le fluttuazioni estreme delle entrate di mese in mese. Il credito stagionale è generalmente approvato come linea di credito e viene successivamente classificato come credito revolving. Cioè, la linea di credito rimane aperta a lungo termine in modo che l'azienda possa prendere in prestito e rimborsare il denaro continuamente, fino a un massimo, secondo necessità .
La Federal Reserve ha un programma di prestito a breve termine simile per le banche più piccole che subiscono fluttuazioni stagionali estreme nelle richieste di prestito alle imprese. Il programma ha un obiettivo correlato: mantenere in vita le attività commerciali locali durante i periodi di siccità .
Capire il credito stagionale
La maggior parte delle aziende subisce oscillazioni stagionali del flusso di cassa, ma alcune subiscono fluttuazioni estreme. In particolare, i rivenditori non vedono l'ora del Black Friday perché quel giorno di novembre è il momento in cui non vedono l'ora di uscire "dal rosso" nella loro unica stagione redditizia dell'anno. I resort e le aziende che si rivolgono a loro sono altri esempi.
Gli agricoltori sperimentano anche lunghi periodi di siccità , durante i quali devono spendere soldi per guadagnare dai loro raccolti.
Un rivenditore può funzionare a credito fino al "Black Friday", il giorno in cui l'attività inizia a realizzare un profitto.
Tuttavia, praticamente qualsiasi tipo di attività può subire un lungo periodo di siccità tra il giorno in cui un prodotto entra nelle fasi di pianificazione e produzione e il giorno in cui un acquirente riceve e paga quel prodotto. Il credito stagionale viene utilizzato per anticipare tale pagamento.
La stagione lenta
Molti produttori e grossisti sperimentano anche fluttuazioni stagionali delle vendite. Eppure i loro costi fissi non oscillano. Le aziende devono continuare a rispettare le loro buste paga, gestire le loro strutture, pagare le tasse e accumulare più ordini. Tutta quell'attività è in previsione di un giorno di paga per l'azienda che è nel futuro.
In questi casi, molte aziende prendono in prestito denaro per superare i mesi di magra fino a quando le entrate non iniziano a fluire. Ciò consente loro di continuare a funzionare senza intoppi durante i mesi in cui potrebbero esserci entrate scarse o nulle. Possono fabbricare merci dopo che sono state ordinate ma prima che vengano pagate. Possono persino pagare per espansioni o miglioramenti dell'attività che altrimenti non sarebbero possibili.
0,15%
Il tasso della Federal Reserve per il credito stagionale agli istituti di credito qualificati, a partire dalla fine del 2020.
Credito rotativo vs. credito a termine
La maggior parte delle aziende che fanno affidamento sul credito stagionale utilizza il credito revolving anziché il credito a termine. Una linea di credito revolving, come una carta di credito, è accessibile ripetutamente secondo necessità e rimborsata in tutto o in parte secondo necessità .
È anche un accordo a lungo termine. Finché vengono effettuati pagamenti regolari, la linea di credito rimane aperta.
Il credito a tempo determinato, invece, consiste nel prendere in prestito una determinata somma di denaro e nel pagare gli interessi sull'intero importo in una serie di rate. Ciò ha senso solo se un'azienda sta prendendo in prestito denaro per pagare un progetto specifico una tantum, come l'acquisto di nuove attrezzature.
Credito stagionale e la Federal Reserve
Il termine credito stagionale può anche riferirsi a un tipo di credito di sconto a breve termine concesso dalla Federal Reserve. In questo caso, il credito dura fino a nove mesi ed è limitato alle banche più piccole che subiscono fluttuazioni insolite della domanda .
La Federal Reserve definisce una banca più piccola come una banca con meno di $ 500 milioni di depositi. Molte di queste banche servono comunità agricole dove la domanda di prestiti si concentra in pochi mesi dell'anno. Tuttavia, il programma mantiene il flusso di denaro verso altre entità che hanno fluttuazioni stagionali delle entrate, come college e comuni.
Il programma della Fed è limitato agli istituti di credito più piccoli e solo a quelli con "dimostrate pressioni di liquidità di natura stagionale". Lo scopo è quello di liberare liquidità presso tali banche in modo che abbiano più denaro disponibile per i prestiti alle imprese locali .
Alla fine del 2020, il tasso di credito stagionale di questa Federal Reserve era dello 0,15% .
Mette in risalto
Questo tipo di credito revolving viene utilizzato per coprire le spese aziendali ordinarie e impreviste quando l'attività è rallentata.
Il credito stagionale viene utilizzato principalmente dalle imprese che registrano forti fluttuazioni dei ricavi durante l'anno.
Un simile tipo di credito viene fornito dalla Federal Reserve alle banche in comunità dominate da imprese con alta e bassa stagione.
