Crédit saisonnier

Crédit saisonnier : un aperçu

Le crédit saisonnier est un accord de crédit flexible qui permet à une entreprise de payer ses dépenses de manière cohérente malgré les fluctuations extrêmes des revenus d'un mois à l'autre. Le crédit saisonnier est généralement approuvé comme ligne de crédit et est ensuite classé comme crédit renouvelable. Autrement dit, la ligne de crédit reste ouverte à long terme afin que l'entreprise puisse emprunter et rembourser l'argent en continu, jusqu'à un maximum, selon les besoins.

La Réserve fédérale a un programme de prêts à court terme similaire pour les petites banques qui connaissent des fluctuations saisonnières extrêmes dans les demandes de prêts aux entreprises. Le programme a un objectif connexe : maintenir les entreprises locales en activité pendant leurs périodes sèches.

Comprendre le crédit saisonnier

La plupart des entreprises connaissent des fluctuations saisonnières des flux de trésorerie, mais certaines connaissent des fluctuations extrêmes. Notamment, les détaillants attendent avec impatience le Black Friday, car ce jour de novembre est celui où ils ont hâte de sortir du rouge lors de leur seule saison rentable de l'année. Les centres de villégiature et les entreprises qui les accueillent sont d'autres exemples.

Les agriculteurs connaissent également de longues périodes de sécheresse, au cours desquelles ils doivent dépenser de l'argent pour tirer profit de leurs cultures.

Un détaillant peut fonctionner à crédit jusqu'au "Black Friday", le jour où l'entreprise commence à réaliser des bénéfices.

Cependant, pratiquement n'importe quel type d'entreprise peut connaître une longue période sèche entre le jour où un produit entre dans les étapes de planification et de production et le jour où un acheteur reçoit et paie ce produit. Le crédit saisonnier est utilisé pour anticiper ce paiement.

La basse saison

De nombreux fabricants et grossistes connaissent également des fluctuations saisonnières des ventes. Pourtant, leurs coûts fixes ne fluctuent pas. Les entreprises doivent continuer à faire face à leur masse salariale, à exploiter leurs installations, à payer leurs impôts et à enregistrer davantage de commandes. Toute cette activité est en prévision d'un jour de paie pour l'entreprise qui est bien dans le futur.

Dans de tels cas, de nombreuses entreprises empruntent de l'argent pour traverser les mois difficiles jusqu'à ce que les revenus commencent à couler. Cela leur permet de continuer à fonctionner sans heurts pendant les mois où il peut y avoir peu ou pas de revenus. Ils peuvent fabriquer des biens après qu'ils aient été commandés mais avant qu'ils ne soient payés. Ils peuvent même payer pour des expansions ou des améliorations commerciales qui autrement ne seraient pas possibles.

0,15 %

Le taux de la Réserve fédérale pour le crédit saisonnier aux établissements de crédit éligibles, à la fin de 2020.

Crédit renouvelable vs Crédit à durée déterminée

La plupart des entreprises qui dépendent du crédit saisonnier utilisent le crédit renouvelable plutôt que le crédit à durée déterminée. Une ligne de crédit renouvelable, comme une carte de crédit, peut être consultée à plusieurs reprises au besoin et remboursée en totalité ou en partie selon les besoins.

C'est aussi un arrangement à long terme. Tant que des versements réguliers sont effectués, la marge de crédit demeure ouverte.

Le crédit à terme fixe, quant à lui, consiste à emprunter une somme d'argent déterminée et à payer des intérêts sur la totalité du montant en une série de versements. Cela n'a de sens que si une entreprise emprunte de l'argent pour payer un projet ponctuel spécifique, comme l'achat d'un nouvel équipement.

Le crédit saisonnier et la Réserve fédérale

Le terme crédit saisonnier peut également faire référence à un type de crédit d'escompte à court terme accordé par la Réserve fédérale. Dans ce cas, le crédit dure jusqu'à neuf mois et est limité aux petites banques qui connaissent des fluctuations inhabituelles de la demande .

La Réserve fédérale définit une petite banque comme une banque ayant moins de 500 millions de dollars de dépôts. Beaucoup de ces banques desservent les communautés agricoles où la demande de prêts est concentrée sur quelques mois de l'année. Cependant, le programme continue d'acheminer l'argent vers d'autres entités dont les revenus fluctuent selon les saisons, comme les collèges et les municipalités.

Le programme de la Fed est limité aux petits établissements de crédit et uniquement à ceux qui ont "des pressions de liquidité avérées de nature saisonnière". L'objectif est de libérer des liquidités dans ces banques afin qu'elles disposent de plus d'argent pour les prêts aux entreprises locales .

Fin 2020, le taux de crédit saisonnier de cette Réserve fédérale était de 0,15 % .

Points forts

• Ce type de crédit renouvelable sert à couvrir les dépenses professionnelles courantes et imprévues lorsque les affaires ralentissent.

• Le crédit saisonnier est principalement utilisé par les entreprises qui connaissent de fortes fluctuations de revenus au cours de l'année.

• Un type de crédit similaire est fourni par la Réserve fédérale aux banques dans les communautés qui sont dominées par des entreprises avec des saisons hautes et basses.