Saisonaler Kredit
Saisonkredit: Ein Ăśberblick
Saisonkredit ist eine flexible Kreditvereinbarung, die es einem Unternehmen ermöglicht, seine Ausgaben trotz extremer Umsatzschwankungen von Monat zu Monat konsistent zu bezahlen. Saisonkredite werden in der Regel als Rahmenkredit genehmigt und später als revolvierender Kredit eingestuft. Das heißt, die Kreditlinie bleibt langfristig offen, sodass das Unternehmen das Geld bei Bedarf kontinuierlich bis zu einem Höchstbetrag leihen und zurückzahlen kann.
Die Federal Reserve hat ein ähnliches kurzfristiges Kreditprogramm für kleinere Banken, die extreme saisonale Schwankungen bei den Kreditanträgen für Unternehmen erfahren. Das Programm hat ein verwandtes Ziel: Lokale Unternehmen in ihren Trockenzeiten am Laufen zu halten.
Saisonale Kredite verstehen
Die meisten Unternehmen erleben saisonale Schwankungen im Cashflow, aber einige erfahren extreme Schwankungen. Einzelhändler freuen sich insbesondere auf den Black Friday, denn an diesem Tag im November freuen sie sich darauf, in ihrer einzigen profitablen Saison des Jahres „aus den roten Zahlen“ zu kommen. Resorts und die Unternehmen, die sie bedienen, sind weitere Beispiele.
Landwirte erleben auch lange DĂĽrreperioden, in denen sie Geld ausgeben mĂĽssen, um mit ihrer Ernte Geld zu verdienen.
Ein Einzelhändler kann bis zum „Black Friday“, dem Tag, an dem das Unternehmen beginnt, Gewinne zu erzielen, auf Kredit laufen.
Praktisch jede Art von Unternehmen kann jedoch zwischen dem Tag, an dem ein Produkt in die Planungs- und Produktionsphase eintritt, und dem Tag, an dem ein Käufer dieses Produkt erhält und bezahlt, eine lange Durststrecke erleben. Saisonkredit wird verwendet, um diese Zahlung vorwegzunehmen.
Die langsame Jahreszeit
Bei vielen Herstellern und Großhändlern kommt es zudem zu saisonalen Umsatzschwankungen. Ihre Fixkosten schwanken jedoch nicht. Die Unternehmen müssen weiterhin ihre Lohn- und Gehaltsabrechnungen begleichen, ihre Anlagen betreiben, ihre Steuern zahlen und mehr Aufträge anhäufen. All diese Aktivitäten stehen im Vorgriff auf einen Zahltag für das Geschäft, der weit in die Zukunft reicht.
In solchen Fällen leihen sich viele Unternehmen Geld, um die mageren Monate zu überstehen, bis die Einnahmen fließen. Dadurch können sie auch in Monaten mit geringen oder keinen Einnahmen reibungslos weiterarbeiten. Sie können Waren herstellen, nachdem sie bestellt wurden, aber bevor sie bezahlt werden. Sie können sogar für Geschäftserweiterungen oder -verbesserungen bezahlen, die sonst nicht möglich wären.
0,15 %
Der Zinssatz der Federal Reserve fĂĽr saisonale Kredite an qualifizierte Kreditinstitute, Stand Ende 2020.
Revolvierender Kredit vs. Kredit mit fester Laufzeit
Die meisten Unternehmen, die auf saisonale Kredite angewiesen sind, verwenden revolvierende Kredite anstelle von Krediten mit fester Laufzeit. Eine revolvierende Kreditlinie kann wie eine Kreditkarte bei Bedarf immer wieder abgerufen und bei Bedarf ganz oder teilweise zurĂĽckgezahlt werden.
Es ist auch eine langfristige Vereinbarung. Solange regelmäßige Zahlungen geleistet werden, bleibt die Kreditlinie offen.
Bei einem Kredit mit fester Laufzeit wird dagegen ein fester Betrag in bar geliehen und der Gesamtbetrag in mehreren Raten verzinst. Das ist nur dann sinnvoll, wenn ein Unternehmen Geld leiht, um ein bestimmtes einmaliges Projekt zu bezahlen, z. B. den Kauf neuer Geräte.
Seasonal Credit und die Federal Reserve
Der Begriff Saisonkredit kann sich auch auf eine Art kurzfristigen Diskontkredit beziehen, der von der Federal Reserve gewährt wird. In diesem Fall hat der Kredit eine Laufzeit von bis zu neun Monaten und ist auf kleinere Banken mit ungewöhnlichen Nachfrageschwankungen beschränkt .
Die Federal Reserve definiert eine kleinere Bank als eine Bank mit Einlagen von weniger als 500 Millionen Dollar. Viele dieser Banken bedienen landwirtschaftliche Gemeinschaften, in denen sich die Kreditnachfrage auf wenige Monate im Jahr konzentriert. Das Programm lässt jedoch Geld an andere Einrichtungen fließen, die saisonale Einnahmenschwankungen aufweisen, wie z. B. Hochschulen und Kommunen.
Das Fed-Programm ist auf kleinere Kreditinstitute beschränkt und nur auf solche mit „nachweislichem Liquiditätsdruck saisonaler Natur“. Der Zweck besteht darin, Liquidität bei solchen Banken freizusetzen, damit sie mehr Geld für die Kreditvergabe an lokale Unternehmen zur Verfügung haben .
Ende 2020 lag der saisonale Kreditzins dieser Federal Reserve bei 0,15 %
Höhepunkte
Diese Art von revolvierendem Kredit wird verwendet, um routinemäßige und unerwartete Geschäftsausgaben zu decken, wenn das Geschäft schlecht läuft.
Saisonale Kredite werden hauptsächlich von Unternehmen verwendet, die im Laufe des Jahres große Umsatzschwankungen aufweisen.
Eine ähnliche Art von Kredit wird von der Federal Reserve an Banken in Gemeinden vergeben, die von Unternehmen mit Hoch- und Nebensaison dominiert werden.
