Kausiluotto

Kausiluotto: Yleiskatsaus

Kausiluotto on joustava luottojärjestely, jonka avulla yritys voi maksaa kulunsa johdonmukaisesti huolimatta tulojen äärimmäisistä kuukausittaisista vaihteluista. Kausiluotto hyväksytään yleensä luottorajaksi ja luokitellaan myöhemmin uusiutuvaksi luottoksi. Toisin sanoen luottoraja pysyy auki pitkällä aikavälillä, jotta yritys voi lainata ja maksaa rahaa jatkuvasti, maksimissaan tarpeen mukaan.

Federal Reserveillä on samanlainen lyhytaikainen lainaohjelma pienille pankeille, jotka kokevat äärimmäisiä kausivaihteluita yrityslainahakemuksissa. Ohjelmalla on siihen liittyvä tavoite: pitää paikalliset yritykset toiminnassa kuivana aikana.

Kausilainan ymmärtäminen

Suurin osa yrityksistä kokee kassavirran kausivaihteluita, mutta joissakin yrityksissä on suuriakin vaihteluita. Erityisesti vähittäiskauppiaat odottavat innolla Black Fridayta, koska se päivä marraskuussa on silloin, kun he odottavat pääsevänsä "pois tappiosta" vuoden ainoana kannattavana kautena. Lomakeskukset ja niitä palvelevat yritykset ovat muita esimerkkejä.

Viljelijät kokevat myös pitkiä kuivia aikoja, jolloin heidän on käytettävä rahaa saadakseen rahaa sadoistaan.

Vähittäiskauppiaalla voi olla luottoa "musta perjantaihin" asti, jolloin yritys alkaa tuottaa voittoa.

Käytännössä kaikentyyppisissä yrityksissä voi kuitenkin olla pitkä kuivumisjakso siitä päivästä, jolloin tuote siirtyy suunnittelu- ja tuotantovaiheeseen, ja päivän välillä, jolloin ostaja vastaanottaa tuotteen ja maksaa siitä. Kausiluottoa käytetään tämän maksun ennakoimiseen.

Hidas kausi

Myös monet valmistajat ja tukkukauppiaat kokevat myynnin kausivaihteluita. Niiden kiinteät kustannukset eivät kuitenkaan vaihtele. Yritysten on jatkettava palkkalistansa täyttämistä, toimitilojensa käyttöä, verojen maksamista ja uusien tilausten tekemistä. Kaiken tämän toiminnan ennakoidaan palkkapäivää pitkälle tulevalle yritykselle.

Tällaisissa tapauksissa monet yritykset lainaavat rahaa selviytyäkseen laihoista kuukausista, kunnes tulot alkavat virrata. Tämä antaa heille mahdollisuuden jatkaa toimintaansa sujuvasti kuukausina, jolloin tulot saattavat olla vähäisiä tai ei ollenkaan. He voivat valmistaa tavaroita tilauksen jälkeen, mutta ennen kuin niistä on maksettu. He voivat jopa maksaa liiketoiminnan laajennuksista tai parannuksista, jotka eivät muuten olisi mahdollisia.

0,15 %

Federal Reserve -korko kausiluonteisille luottoille vaatimukset täyttäville luottolaitoksille vuoden 2020 lopulla.

Uusiutuva luotto vs. määräaikainen luotto

Useimmat kausiluottoja käyttävät yritykset käyttävät valmiusluottoa määräaikaisen luoton sijaan. Luottokorttien tapaan uusiutuvaa luottorajaa voidaan käyttää toistuvasti tarpeen mukaan ja tarvittaessa maksaa takaisin kokonaan tai osittain.

Se on myös pitkäaikainen järjestely. Niin kauan kuin säännölliset maksut suoritetaan, luottoraja pysyy auki.

Määräaikainen luotto sen sijaan tarkoittaa tietyn määrän käteistä lainaamista ja koron maksamista koko summalle useissa erissä. Tämä on järkevää vain, jos yritys lainaa rahaa maksaakseen tietyn kertaluonteisen projektin, kuten uuden laitteen oston.

Kausilaina ja Federal Reserve

Termi kausiluotto voi tarkoittaa myös Federal Reserven myöntämää lyhytaikaista alennusluottoa. Tässä tapauksessa luotto on voimassa jopa yhdeksän kuukautta ja se on rajoitettu pienempiin pankkeihin, joilla on epätavallisia kysynnän vaihteluita .

Federal Reserve määrittelee pienemmän pankin pankiksi, jolla on alle 500 miljoonan dollarin talletukset. Monet näistä pankeista palvelevat viljelijäyhteisöjä, joissa lainakysyntä on keskittynyt muutamalle kuukaudelle vuodessa. Ohjelma kuitenkin pitää rahat virtaamassa muille yhteisöille, joilla on kausivaihteluita tuloissa, kuten korkeakouluille ja kunnille.

Fedin ohjelma on rajoitettu pienempiin luottolaitoksiin ja vain sellaisiin, joilla on "todistettavia kausiluonteisia likviditeettipaineita". Tarkoituksena on vapauttaa likviditeettiä tällaisissa pankeissa, jotta niillä on enemmän rahaa käytettävissä paikallisten yritysten lainaamiseen .

Vuoden 2020 lopulla tämän Federal Reserven kausiluottokorko oli 0,15 %

Kohokohdat

• Tämäntyyppistä uusiutuvaa luottoa käytetään kattamaan rutiini- ja odottamattomat liiketoiminnan kulut, kun liiketoiminta on hidasta.

• Kausiluottoa käyttävät ensisijaisesti yritykset, joiden liikevaihdot vaihtelevat suuria vuoden aikana.

• Federal Reserve tarjoaa samantyyppisiä luottoja pankeille yhteisöissä, joita hallitsevat yritykset, joilla on korkeat ja matalat sesonkiajat.