Sesongkreditt

Sesongkreditt: En oversikt

Sesongkreditt er en fleksibel kredittordning som lar en bedrift betale sine utgifter konsekvent til tross for ekstreme svingninger i inntektene fra måned til måned. Sesongkreditt er vanligvis godkjent som en kredittlinje og klassifiseres senere som rullerende kreditt. Det vil si at kredittgrensen forblir åpen på lang sikt, slik at virksomheten kan låne og betale tilbake pengene kontinuerlig, opp til et maksimum, etter behov.

Federal Reserve har et lignende kortsiktig utlånsprogram for mindre banker som opplever ekstreme sesongmessige svingninger i søknader om bedriftslån. Programmet har et relatert mål: Å holde lokale bedrifter i gang i sine tørre perioder.

Forstå sesongkreditt

De fleste virksomheter opplever sesongmessige svingninger i kontantstrømmen, men noen opplever ekstreme svingninger. Spesielt ser forhandlere frem til Black Friday fordi den dagen i november er når de ser frem til å komme "ut av det røde" i sin eneste lønnsomme sesong av året. Feriesteder og virksomhetene som henvender seg til dem er andre eksempler.

Bønder opplever også lange tørkeperioder, der de må bruke penger for å tjene penger på avlingene sine.

En forhandler kan kjøre på kreditt frem til "Black Friday", dagen da virksomheten begynner å tjene penger.

Imidlertid kan praktisk talt alle typer virksomheter oppleve en lang tørkeperiode mellom dagen et produkt går inn i planleggings- og produksjonsstadiet, og den dagen en kjøper mottar og betaler for det produktet. Sesongkreditt brukes til å forutse denne betalingen.

Den langsomme sesongen

Mange produsenter og grossister opplever også sesongmessige salgssvingninger. Men deres faste kostnader svinger ikke. Bedriftene må fortsette å møte sine lønnslister, drifte anleggene sine, betale skatt og få flere bestillinger. All den aktiviteten er i påvente av en lønning for virksomheten som er langt inn i fremtiden.

I slike tilfeller låner mange bedrifter penger for å komme seg gjennom de magre månedene til inntektene begynner å flyte. Dette gjør at de kan fortsette å fungere jevnt i måneder når det kan være liten eller ingen inntekt. De kan produsere varer etter at de er bestilt, men før de er betalt for. De kan til og med betale for forretningsutvidelser eller forbedringer som ellers ikke ville vært mulig.

0,15 %

Federal Reserve-renten for sesongkreditt til kvalifiserte låneinstitusjoner, fra slutten av 2020.

Revolverende kreditt vs. fasttidskreditt

De fleste virksomheter som er avhengige av sesongkreditt, bruker rullerende kreditt i stedet for tidsbestemt kreditt. En roterende kredittgrense, som et kredittkort, kan gjentas etter behov og tilbakebetales helt eller delvis etter behov.

Det er også en langsiktig ordning. Så lenge det foretas vanlige betalinger, forblir kredittgrensen åpen.

Tidsbestemt kreditt, derimot, innebærer å låne et bestemt beløp kontanter og betale renter på hele beløpet i en rekke avdrag. Det gir mening bare hvis en bedrift låner penger for å betale for et spesifikt engangsprosjekt, for eksempel kjøp av nytt utstyr.

Sesongkreditt og Federal Reserve

Begrepet sesongkreditt kan også referere til en type kortsiktig rabattkreditt forlenget av Federal Reserve. I dette tilfellet varer kreditten i opptil ni måneder og er begrenset til mindre banker som opplever uvanlige svingninger i etterspørselen .

Federal Reserve definerer en mindre bank som en som har mindre enn $500 millioner i innskudd. Mange av disse bankene betjener bondesamfunn der etterspørselen etter lån er konsentrert om noen få måneder av året. Programmet sørger imidlertid for at pengene strømmer til andre enheter som har sesongmessige svingninger i inntektene, som høyskoler og kommuner.

Fed-programmet er begrenset til mindre utlånsinstitusjoner og bare de med "påvist likviditetspress av sesongmessig karakter." Hensikten er å frigjøre likviditet i slike banker slik at de har mer penger tilgjengelig for utlån til lokale bedrifter .

Fra slutten av 2020 var denne Federal Reserves sesongbaserte kredittrente 0,15 % .

Høydepunkter

– Denne typen revolverende kreditt brukes til å dekke rutinemessige og uventede forretningsutgifter når virksomheten går sakte.

– Sesongkreditt brukes først og fremst av virksomheter som opplever store svingninger i inntektene i løpet av året.

– En lignende type kreditt leveres av Federal Reserve til banker i lokalsamfunn som er dominert av virksomheter med høy- og lavsesong.