Crédito sazonal
Crédito sazonal: uma visão geral
O crédito sazonal é um acordo de crédito flexível que permite que uma empresa pague suas despesas de forma consistente, apesar das flutuações extremas na receita de mês para mês. O crédito sazonal geralmente é aprovado como linha de crédito e posteriormente classificado como crédito rotativo. Ou seja, a linha de crédito permanece aberta a longo prazo para que a empresa possa emprestar e devolver o dinheiro continuamente, até o máximo, conforme necessário.
O Federal Reserve tem um programa de empréstimos de curto prazo semelhante para bancos menores que experimentam flutuações sazonais extremas nos pedidos de empréstimos comerciais. O programa tem um objetivo relacionado: manter os negócios locais funcionando durante os períodos de seca.
Entendendo o crédito sazonal
A maioria das empresas experimenta oscilações sazonais no fluxo de caixa, mas algumas experimentam flutuações extremas. Notavelmente, os varejistas estão ansiosos para a Black Friday porque nesse dia de novembro é quando eles esperam "sair do vermelho" em sua única temporada lucrativa do ano. Os resorts e os negócios que os atendem são outros exemplos.
Os agricultores também passam por longos períodos de seca, durante os quais precisam gastar dinheiro para ganhar dinheiro com suas colheitas.
Um varejista pode ter crédito até a "Black Friday", o dia em que a empresa começa a lucrar.
No entanto, praticamente qualquer tipo de negócio pode passar por um longo período de seca entre o dia em que um produto entra nas etapas de planejamento e produção e o dia em que um comprador recebe e paga por esse produto. O crédito sazonal é usado para antecipar esse pagamento.
A Temporada Lenta
Muitos fabricantes e atacadistas também experimentam flutuações sazonais de vendas. No entanto, seus custos fixos não flutuam. As empresas precisam continuar cumprindo suas folhas de pagamento, operando suas instalações, pagando seus impostos e angariando mais pedidos. Toda essa atividade está em antecipação de um dia de pagamento para o negócio que está no futuro.
Nesses casos, muitas empresas pedem dinheiro emprestado para passar pelos meses de vacas magras até que a receita comece a fluir. Isso permite que eles continuem operando sem problemas durante os meses em que pode haver pouca ou nenhuma renda. Eles podem fabricar mercadorias depois de serem encomendadas, mas antes de serem pagas. Eles podem até pagar por expansões ou melhorias de negócios que de outra forma não seriam possíveis.
0,15%
A taxa do Federal Reserve para crédito sazonal para instituições de crédito qualificadas, no final de 2020.
Crédito Rotativo vs. Crédito a Prazo Fixo
A maioria das empresas que dependem de crédito sazonal usa crédito rotativo em vez de crédito de prazo fixo. Uma linha de crédito rotativo, como um cartão de crédito, pode ser acessada repetidamente conforme necessário e reembolsada total ou parcialmente conforme necessário.
Também é um acordo de longo prazo. Enquanto os pagamentos regulares são feitos, a linha de crédito permanece aberta.
O crédito a prazo fixo, por outro lado, envolve o empréstimo de uma determinada quantia em dinheiro e o pagamento de juros sobre o valor total em uma série de parcelas. Isso só faz sentido se uma empresa estiver emprestando dinheiro para pagar um projeto único específico, como a compra de um novo equipamento.
Crédito sazonal e o Federal Reserve
O termo crédito sazonal também pode se referir a um tipo de crédito com desconto de curto prazo concedido pelo Federal Reserve. Nesse caso, o crédito tem duração de até nove meses e fica restrito a bancos menores que sofrem oscilações inusitadas de demanda .
O Federal Reserve define um banco menor como aquele com menos de US$ 500 milhões em depósitos. Muitos desses bancos atendem comunidades agrícolas onde a demanda por empréstimos se concentra em poucos meses do ano. No entanto, o programa mantém o dinheiro fluindo para outras entidades que apresentam flutuações sazonais na receita, como faculdades e municípios.
O programa do Fed é restrito a instituições de crédito menores e apenas àquelas com "pressões de liquidez de natureza sazonal demonstradas". O objetivo é liberar liquidez nesses bancos para que eles tenham mais dinheiro disponível para empréstimos a empresas locais .
No final de 2020, a taxa de crédito sazonal deste Federal Reserve era de 0,15% .
Destaques
Este tipo de crédito rotativo é usado para cobrir despesas comerciais rotineiras e inesperadas quando os negócios estão lentos.
O crédito sazonal é utilizado principalmente por empresas que experimentam grandes oscilações de receita durante o ano.
Um tipo semelhante de crédito é fornecido pelo Federal Reserve a bancos em comunidades que são dominadas por empresas com alta e baixa temporada.
