Crédito estacional
Crédito estacional: una descripción general
El crédito estacional es un acuerdo de crédito flexible que permite que una empresa pague sus gastos de manera constante a pesar de las fluctuaciones extremas en los ingresos de un mes a otro. El crédito estacional generalmente se aprueba como una lÃnea de crédito y luego se clasifica como crédito renovable. Es decir, la lÃnea de crédito permanece abierta a largo plazo para que la empresa pueda pedir prestado y devolver el dinero continuamente, hasta un máximo, según sea necesario.
La Reserva Federal tiene un programa similar de préstamos a corto plazo para bancos más pequeños que experimentan fluctuaciones estacionales extremas en las solicitudes de préstamos comerciales. El programa tiene un objetivo relacionado: mantener las empresas locales funcionando durante los perÃodos secos.
Comprender el crédito estacional
La mayorÃa de las empresas experimentan cambios estacionales en el flujo de efectivo, pero algunas experimentan fluctuaciones extremas. En particular, los minoristas esperan con ansias el Black Friday porque ese dÃa de noviembre es cuando esperan "salir de números rojos" en su única temporada rentable del año. Los resorts y las empresas que los atienden son otros ejemplos.
Los agricultores también experimentan largos perÃodos secos, durante los cuales tienen que gastar dinero para ganar dinero con sus cultivos.
Un minorista puede operar a crédito hasta el "Viernes Negro", el dÃa en que el negocio comienza a generar ganancias.
Sin embargo, prácticamente cualquier tipo de negocio puede experimentar un largo perÃodo seco entre el dÃa en que un producto ingresa a las etapas de planificación y producción y el dÃa en que el comprador recibe y paga ese producto. El crédito estacional se utiliza para anticipar ese pago.
La temporada lenta
Muchos fabricantes y mayoristas también experimentan fluctuaciones de ventas estacionales. Sin embargo, sus costos fijos no fluctúan. Las empresas tienen que seguir cumpliendo con sus nóminas, operando sus instalaciones, pagando sus impuestos y acumulando más pedidos. Toda esa actividad es en previsión de un dÃa de pago para el negocio que está en el futuro.
En tales casos, muchas empresas piden prestado dinero para superar los meses difÃciles hasta que los ingresos comiencen a fluir. Esto les permite continuar operando sin problemas durante los meses en que puede haber pocos o ningún ingreso. Pueden fabricar bienes después de que se ordenen, pero antes de que se paguen. Incluso pueden pagar expansiones comerciales o mejoras que de otro modo no serÃan posibles.
0.15%
La tasa de la Reserva Federal para crédito estacional a instituciones crediticias calificadas, a fines de 2020.
Crédito Rotativo vs. Crédito a Plazo Fijo
La mayorÃa de las empresas que dependen del crédito estacional utilizan crédito renovable en lugar de crédito a plazo fijo. Se puede acceder repetidamente a una lÃnea de crédito rotativa, como una tarjeta de crédito, según sea necesario y reembolsar en su totalidad o en parte según sea necesario.
También es un acuerdo a largo plazo. Siempre que se realicen pagos regulares, la lÃnea de crédito permanece abierta.
El crédito a plazo fijo, por otro lado, implica pedir prestada una cantidad fija de efectivo y pagar intereses sobre la cantidad total en una serie de cuotas. Eso tiene sentido solo si una empresa está pidiendo dinero prestado para pagar un proyecto único especÃfico, como la compra de un equipo nuevo.
Crédito estacional y la Reserva Federal
El término crédito estacional también puede referirse a un tipo de crédito de descuento a corto plazo otorgado por la Reserva Federal. En este caso, el crédito tiene una duración de hasta nueve meses y está restringido a bancos más pequeños que experimentan fluctuaciones inusuales en la demanda .
La Reserva Federal define un banco más pequeño como aquel que tiene menos de $500 millones en depósitos. Muchos de esos bancos atienden a comunidades agrÃcolas donde la demanda de préstamos se concentra en unos pocos meses del año. Sin embargo, el programa mantiene el flujo de dinero hacia otras entidades que tienen fluctuaciones estacionales en los ingresos, como universidades y municipios.
El programa de la Fed está restringido a instituciones crediticias más pequeñas y solo a aquellas con "presiones de liquidez demostradas de naturaleza estacional". El propósito es liberar liquidez en dichos bancos para que tengan más dinero disponible para préstamos comerciales locales .
A finales de 2020, la tasa de crédito estacional de esta Reserva Federal era del 0,15 % .
Reflejos
Este tipo de crédito renovable se utiliza para cubrir gastos comerciales de rutina e inesperados cuando el negocio es lento.
El crédito estacional lo utilizan principalmente las empresas que experimentan grandes fluctuaciones en los ingresos durante el año.
La Reserva Federal proporciona un tipo de crédito similar a los bancos en comunidades dominadas por negocios con temporadas altas y bajas.
