نموذج SEC U-3A-2

ما كان شكل SEC U-3A-2؟

كان مطلوبًا تقديم نموذج SEC الذي عفا عليه الزمن U-3A-2 إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) من قبل أي شركة قابضة أرادت الشراء أو الاندماج مع شركة مرافق ، وبالتالي سعت للحصول على إعفاء من شركة المرافق العامة قانون القابضة (PUHCA) لعام 1935.

أدخل قانون 1935 لوائح جديدة للمرافق العامة بعد انهيار عدد من هذه الشركات في أعقاب الكساد الكبير.

ظل القانون ساري المفعول حتى تم إلغاؤه واستبداله بإقرار قانون سياسة الطاقة لعام 2005. أصبحت هيئة تنظيم الطاقة الفيدرالية السلطة التنظيمية الأساسية للمرافق بموجب قانون 2005.

فهم نموذج SEC U-3A-2

قام PUHCA ، المعروف أيضًا باسم قانون Wheeler-Rayburn ، بتفكيك أكبر شركات الكهرباء في البلاد من أجل الحد من الضرر الناجم عن فشل شركة واحدة. أنهت معركة تاريخية بين الكيانات الخاصة والعامة للسيطرة على توزيع المرافق على المستهلكين.

كان نموذج SEC U-3A-2 واحدًا من عدة ملفات SEC مطلوبة تم إنشاؤها بموجب PUHCA. وطالبت شركة قابضة بتقديم تفاصيل بيع الكهرباء والغاز الطبيعي من قبل أي من الشركات التابعة لها خلال العام السابق. تم تقديم هذا النموذج سنويًا قبل 1 مارس. خضع الإعفاء للقاعدة U-3A-2 من PUHCA.

ما تغير PUHCA

سمح قانون عقد شركة المرافق العامة لعام 1935 للولايات بتنظيم المرافق ومنع الأعمال غير المنظمة من العمل في شركات المرافق المنظمة. لم يعد بإمكان شركة المرافق إنشاء أو شراء شركة مرافق. بالإضافة إلى ذلك ، اقتصرت المرافق على خدمة منطقة جغرافية واحدة ، عادة ما تكون دولة.

يتعين على الشركات التي تمتلك 10٪ أو أكثر من شركات المرافق التسجيل في لجنة الأوراق المالية والبورصات ، وتقديم بيانات مالية مفصلة ووثائق أخرى. يمكن للشركات القابضة المسجلة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات أن تمتلك فقط نظام مرافق متكامل واحد ما لم تحصل على إعفاء من هيئة الأوراق المالية والبورصات.

كان هذا رد فعل مباشر على الانهيار الملحمي لشركة Middle West Utilities Company ، وهي شركة قابضة للكهرباء تضم 39 دولة أفلست ، ودمرت الحياة المالية لآلاف من صغار المستثمرين.

قانون سياسة الطاقة لعام 2005

حل قانون شركة المرافق العامة القابضة لعام 2005 ، والذي كان جزءًا من قانون سياسة الطاقة في نفس العام ، محل قانون 1935. نقل القانون الجديد سلطة الرقابة الأولية على المرافق من لجنة الأوراق المالية والبورصات إلى اللجنة الفيدرالية لتنظيم الطاقة.

يجب أن توافق وكالة الطاقة الآن على عمليات الاستحواذ أو الاندماج للمرافق من قبل الشركات في الصناعات الأخرى.

يسلط الضوء

• تم نقل دورها إلى الهيئة الفيدرالية التنظيمية للطاقة في عام 2005.

• طُلب من الشركات القابضة التي سعت للدخول في أعمال المرافق تقديم نموذج SEC U-3A-2.

• لم يعد لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات يد في تنظيم شركات المرافق.