SEC 양식 U-3A-2

SEC 양식 U-3A-2는 무엇이었습니까?

현재 사용되지 않는 SEC 양식 U-3A-2는 유틸리티 회사를 인수하거나 합병하려는 지주 회사가 SEC( 증권 거래 위원회 )에 제출해야 했기 때문에 Public Utilities Company로부터 면제를 요청했습니다. 1935년 보유법(PUHCA).

대공황 의 여파로 이들 회사의 다수가 파산한 후 공공 시설에 대한 새로운 규정을 도입했습니다 .

이 법은 폐지되고 2005년 에너지 정책법의 통과로 대체될 때까지 그대로 유지되었습니다. 연방 규제 에너지 위원회 는 2005년 법에 따라 유틸리티에 대한 주요 규제 기관이 되었습니다.

SEC 양식 U-3A-2 이해하기

Wheeler-Rayburn 법으로도 알려진 PUHCA는 단일 회사 실패의 피해를 제한하기 위해 국내 최대 전기 회사를 효과적으로 해산했습니다. 이는 소비자에게 유틸리티를 분배하는 것을 통제하기 위한 민간 및 공공 기관 간의 역사적인 전투를 종식시켰습니다.

SEC 양식 U-3A-2는 PUHCA에 따라 생성된 여러 필수 SEC 제출 중 하나입니다. 지주 회사는 전년도 자회사의 전기 및 천연 가스 판매를 자세히 설명해야 했습니다. 이 양식은 매년 3월 1일 이전에 제출되었습니다. 면제는 PUHCA의 U-3A-2 규칙에 따릅니다.

PUHCA 변경 사항

1935년 공공 유틸리티 회사 지주법(Public Utilities Company Holding Act of 1935)은 주에서 유틸리티를 규제하고 규제되지 않은 비즈니스가 규제된 유틸리티 비즈니스에서 운영되는 것을 방지할 수 있도록 허용했습니다. 유틸리티 회사는 더 이상 유틸리티 회사를 설립하거나 구매할 수 없습니다. 또한 유틸리티는 일반적으로 주와 같은 단일 지리적 영역에 서비스를 제공하는 것으로 제한되었습니다.

유틸리티 회사의 10% 이상을 소유한 회사는 SEC에 등록하여 자세한 재무 및 기타 문서를 제공해야 했습니다. SEC에 등록된 지주 회사는 SEC의 면제를 받지 않는 한 단일 통합 유틸리티 시스템만 소유할 수 있습니다.

이것은 39개 주에서 운영되는 전기 지주 회사인 Middle West Utilities Company가 파산하여 수천 명의 소액 투자자의 재정적 삶을 망치는 장대한 붕괴에 대한 직접적인 대응이었습니다.

2005년 에너지 정책법

같은 해 에너지 정책법의 일부였던 2005년 공공 유틸리티 지주 회사법이 1935년 법을 대체했습니다. 새로운 법은 유틸리티에 대한 기본 감독 권한을 SEC에서 연방 에너지 규제 위원회로 옮겼습니다.

에너지 기관은 이제 다른 산업에 속한 회사의 유틸리티 인수 또는 합병을 승인해야 합니다.

하이라이트

• 2005년에 연방 규제 에너지 위원회(Federal Regulatory Energy Commission)로 그 역할을 옮겼습니다.

• 유틸리티 사업에 진출하려는 지주 회사는 SEC Form U-3A-2를 제출해야 했습니다.

• SEC는 더 이상 유틸리티 회사를 규제할 권한이 없습니다.