SEC-Formular U-3A-2
Was war das SEC-Formular U-3A-2?
Das inzwischen veraltete SEC-Formular U-3A-2 musste bei der Securities and Exchange Commission (SEC) von jeder Holdinggesellschaft eingereicht werden, die ein Versorgungsunternehmen kaufen oder mit ihm fusionieren wollte und daher eine Befreiung von der Public Utilities Company beantragte Holding Act (PUHCA) von 1935.
Das Gesetz von 1935 führte neue Vorschriften für öffentliche Versorgungsunternehmen ein, nachdem einige dieser Unternehmen im Gefolge der Weltwirtschaftskrise zusammengebrochen waren.
Das Gesetz blieb in Kraft, bis es aufgehoben und durch die Verabschiedung des Energy Policy Act von 2005 ersetzt wurde. Die Federal Regulatory Energy Commission wurde nach dem Gesetz von 2005 zur primären Regulierungsbehörde für Versorgungsunternehmen.
SEC-Formular U-3A-2 verstehen
PUHCA, auch bekannt als Wheeler-Rayburn Act, löste effektiv die größten Elektrizitätsunternehmen des Landes auf, um den Schaden durch den Zusammenbruch eines einzelnen Unternehmens zu begrenzen. Es beendete einen historischen Kampf zwischen privaten und öffentlichen Einrichtungen um die Kontrolle über die Verteilung von Versorgungsleistungen an die Verbraucher.
Das SEC-Formular U-3A-2 war eine von mehreren erforderlichen SEC-Einreichungen, die unter PUHCA erstellt wurden. Es forderte eine Holdinggesellschaft auf, den Verkauf von Strom und Erdgas durch eine ihrer Tochtergesellschaften im Vorjahr detailliert darzustellen. Dieses Formular wurde jährlich vor dem 1. März eingereicht. Die Befreiung fiel unter Regel U-3A-2 der PUHCA.
Was PUHCA geändert hat
Der Public Utilities Company Holding Act von 1935 erlaubte den Staaten, Versorgungsunternehmen zu regulieren und zu verhindern, dass nicht regulierte Unternehmen in regulierten Versorgungsunternehmen tätig sind. Ein Versorgungsunternehmen konnte kein Versorgungsunternehmen mehr gründen oder erwerben. Darüber hinaus waren die Versorgungsunternehmen darauf beschränkt, ein einzelnes geografisches Gebiet zu bedienen, normalerweise einen Staat.
Unternehmen, die 10 % oder mehr eines Versorgungsunternehmens besaßen, mussten sich bei der SEC registrieren und detaillierte Finanzdaten und andere Dokumente vorlegen. Bei der SEC registrierte Holdinggesellschaften konnten nur ein einziges integriertes Versorgungssystem besitzen, es sei denn, sie erhielten eine Ausnahme von der SEC.
Dies war eine direkte Reaktion auf den epischen Zusammenbruch der Middle West Utilities Company, einer aus 39 Bundesstaaten bestehenden Elektro-Holdinggesellschaft, die bankrott ging und das finanzielle Leben von Tausenden von Kleinanlegern ruinierte.
Energy Policy Act von 2005
Der Public Utility Holding Company Act von 2005, der im selben Jahr Teil des Energy Policy Act war, ersetzte das Gesetz von 1935. Das neue Gesetz verlagerte die primäre Aufsichtsbehörde für Versorgungsunternehmen von der SEC auf die Federal Energy Regulatory Commission.
Die Energieagentur muss nun Übernahmen oder Fusionen von Energieversorgern durch Unternehmen anderer Branchen genehmigen.
Höhepunkte
Seine Rolle wurde 2005 auf die Federal Regulatory Energy Commission übertragen.
Holdinggesellschaften, die in das Versorgungsgeschäft einsteigen wollten, mussten das SEC-Formular U-3A-2 einreichen.
Die SEC greift nicht mehr in die Regulierung von Versorgungsunternehmen ein.
