Formulario U-3A-2 de la SEC
¿Qué era el formulario U-3A-2 de la SEC?
El Formulario U-3A-2 de la SEC, ahora obsoleto, debía ser presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) por cualquier sociedad de cartera que quisiera comprar o fusionarse con una empresa de servicios públicos y, por lo tanto, buscaba una exención de la Empresa de Servicios Públicos. Holding Act (PUHCA) de 1935.
La ley de 1935 introdujo nuevas regulaciones para los servicios públicos después de que varias de estas empresas colapsaran a raíz de la Gran Depresión.
La ley permaneció vigente hasta que fue derogada y reemplazada con la aprobación de la Ley de Política Energética de 2005. La Comisión Federal Reguladora de Energía se convirtió en la principal autoridad reguladora de los servicios públicos según la ley de 2005.
Comprender el formulario SEC U-3A-2
PUHCA, también conocida como la Ley Wheeler-Rayburn, dividió efectivamente a las compañías eléctricas más grandes del país para limitar el daño de la falla de una sola compañía. Terminó una batalla histórica entre entidades públicas y privadas por el control de la distribución de servicios públicos a los consumidores.
El Formulario U-3A-2 de la SEC fue uno de varios formularios requeridos por la SEC creados bajo la PUHCA. Requería que una sociedad controladora detallara las ventas de energía eléctrica y gas natural realizadas por cualquiera de sus subsidiarias durante el año anterior. Este formulario se radicaba anualmente antes del 1 de marzo. La exención recaía bajo la regla U-3A-2 de la PUHCA.
Qué cambió PUHCA
La Ley de tenencia de empresas de servicios públicos de 1935 permitió a los estados regular los servicios públicos y evitar que las empresas no reguladas operaran en negocios de servicios regulados. Una empresa de servicios públicos ya no podía establecer o comprar una empresa de servicios públicos. Además, las empresas de servicios públicos estaban restringidas a atender una sola área geográfica, generalmente un estado.
Las empresas que poseían el 10% o más de una empresa de servicios públicos tenían que registrarse en la SEC, proporcionando información financiera detallada y otros documentos. Las sociedades de cartera registradas en la SEC solo podían poseer un único sistema integrado de servicios públicos a menos que recibieran una exención de la SEC.
Esta fue una respuesta directa al colapso épico de Middle West Utilities Company, un holding eléctrico de 39 estados que quebró, arruinando la vida financiera de miles de pequeños inversores.
Ley de Política Energética de 2005
La Ley de Compañías Tenedoras de Servicios Públicos de 2005, que formaba parte de la Ley de Política Energética del mismo año, reemplazó a la ley de 1935. La nueva ley trasladó la autoridad de supervisión principal de los servicios públicos de la SEC a la Comisión Reguladora de Energía Federal.
La agencia de energía ahora debe aprobar adquisiciones o fusiones de empresas de servicios públicos por parte de empresas de otras industrias.
Reflejos
Su rol fue trasladado a la Comisión Federal Reguladora de Energía en 2005.
Las sociedades de cartera que buscaban ingresar al negocio de servicios públicos debían presentar el formulario SEC U-3A-2.
La SEC ya no participa en la regulación de las empresas de servicios públicos.
