Форма СПК У-3А-2

Что такое форма SEC U-3A-2?

Устаревшая форма SEC U-3A-2 должна была быть подана в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) любой холдинговой компанией, которая хотела купить коммунальную компанию или слиться с ней и, таким образом, добивалась освобождения от коммунальных услуг. Закон о владении (PUHCA) 1935 года.

Закон 1935 года ввел новые правила для коммунальных служб после того, как ряд этих компаний обанкротился после Великой депрессии.

Закон оставался в силе до тех пор, пока он не был отменен и заменен принятием Закона об энергетической политике 2005 года. Согласно закону 2005 года Федеральная комиссия по регулированию энергетики стала основным регулирующим органом коммунальных предприятий.

Понимание формы SEC U-3A-2

PUHCA, также известный как Закон Уилера-Рейберна, фактически разделил крупнейшие электрические компании страны, чтобы ограничить ущерб от банкротства одной компании. Это положило конец исторической битве между частными и государственными структурами за контроль над распределением коммунальных услуг среди потребителей.

Форма SEC U-3A-2 была одной из нескольких необходимых документов SEC, созданных в рамках PUHCA. Требовалось, чтобы холдинговая компания детализировала продажу электроэнергии и природного газа любой из своих дочерних компаний в течение предыдущего года. Эта форма подавалась ежегодно до 1 марта. Исключение подпадало под действие правила U-3A-2 PUHCA.

Что изменилось в PUHCA

Закон 1935 года о владении коммунальными предприятиями позволил штатам регулировать коммунальные услуги и предотвращать деятельность нерегулируемых предприятий в регулируемых коммунальных предприятиях. Коммунальная компания больше не могла создавать или покупать коммунальную компанию. Кроме того, коммунальные службы были ограничены обслуживанием одной географической области, обычно штата.

Компании, которым принадлежало 10% или более коммунальных предприятий, должны были зарегистрироваться в SEC, предоставив подробные финансовые и другие документы. Холдинговые компании, зарегистрированные в SEC, могли владеть только одной интегрированной коммунальной системой, если только они не получили исключения от SEC.

Это был прямой ответ на грандиозный крах Middle West Utilities Company, электроэнергетического холдинга с 39 штатами, который обанкротился, разрушив финансовую жизнь тысяч мелких инвесторов.

Закон об энергетической политике 2005 г.

Закон о холдинговых компаниях общественного пользования от 2005 года, который был частью Закона об энергетической политике того же года, заменил закон 1935 года. Новый закон передал основные полномочия по надзору за коммунальными услугами от Комиссии по ценным бумагам и биржам Федеральной комиссии по регулированию энергетики.

Энергетическое агентство теперь должно одобрять приобретение или слияние коммунальных предприятий компаниями из других отраслей.

Особенности

• В 2005 году его роль была передана Федеральной комиссии по регулированию энергетики.

• Холдинговые компании, стремившиеся заняться коммунальным бизнесом, должны были подать в Комиссию по ценным бумагам и биржам форму U-3A-2.

• Комиссия по ценным бумагам и биржам больше не участвует в регулировании коммунальных предприятий.