SEC 表格 U-3A-2

SEC 表格 U-3A-2 是什么？

任何想要购买或与公用事业公司合并的控股公司都需要向美国证券交易委员会(SEC)提交现已过时的 SEC 表格 U-3A-2 ，从而寻求公共事业公司的豁免1935 年的持有法 (PUHCA)。

1935 年的法律在一些公用事业公司在大萧条之后倒闭后引入了新的法规。

该法律一直有效，直到被 2005 年《能源政策法案》通过后被废除和取代。根据 2005 年法律，联邦能源监管委员会成为公用事业的主要监管机构。

PUHCA，也称为惠勒-雷伯恩法案，有效地拆分了美国最大的电力公司，以限制单一公司倒闭造成的损失。它结束了私人和公共实体之间为控制向消费者分配公用事业的历史性斗争。

SEC 表格 U-3A-2 是根据 PUHCA 创建的几个必需的 SEC 文件之一。它要求控股公司详细说明其任何子公司在上一年的电力和天然气销售情况。该表格每年在 3 月 1 日之前提交。豁免属于 PUHCA 的 U-3A-2 规则。

1935 年的《公用事业公司控股法》允许各州监管公用事业并防止不受监管的企业在受监管的公用事业业务中运营。公用事业公司不能再建立或购买公用事业公司。此外，公用事业仅限于服务于单一地理区域，通常是一个州。

拥有公用事业公司 10% 或更多股份的公司必须在 SEC 注册，并提供详细的财务和其他文件。在 SEC 注册的控股公司只能拥有一个综合公用事业系统，除非他们获得 SEC 的豁免。

这是对中西部公用事业公司史诗般的倒闭的直接回应，该公司是一家拥有 39 个州的电力控股公司，该公司破产，破坏了成千上万小投资者的财务生活。

2005 年公用事业控股公司法是同年能源政策法的一部分，取代了 1935 年的法律。新法律将公用事业的主要监督权力从美国证券交易委员会转移到联邦能源监管委员会。

能源机构现在必须批准其他行业公司对公用事业的收购或合并。

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