SEC-lomake U-3A-2

Mikä oli SEC-lomake U-3A-2?

Nyt vanhentunut SEC-lomake U-3A-2 joutui jättämään arvopaperi- ja pörssiviranomaiselle (SEC) minkä tahansa holdingyhtiön, joka halusi ostaa sähköyhtiön tai sulautua siihen ja haki siten vapautusta Public Utilities Company -yhtiöltä. Holding Act (PUHCA) vuodelta 1935.

Vuoden 1935 lailla otettiin käyttöön uusia yleishyödyllisiä laitoksia koskevia määräyksiä sen jälkeen, kun monet näistä yrityksistä romahtivat suuren laman seurauksena.

Laki pysyi voimassa, kunnes se kumottiin ja korvattiin vuoden 2005 energiapolitiikan lailla. Federal Regulatory Energy Commissionista tuli vuoden 2005 lain mukaan ensisijainen yleishyödyllisten palvelujen sääntelyviranomainen.

SEC-lomakkeen U-3A-2 ymmärtäminen

PUHCA, joka tunnetaan myös nimellä Wheeler-Rayburn Act, hajotti tehokkaasti maan suurimmat sähköyhtiöt rajoittaakseen yksittäisen yrityksen epäonnistumisen aiheuttamia vahinkoja. Se lopetti historiallisen taistelun yksityisten ja julkisten toimijoiden välillä hallinnasta sähkönjakelussa kuluttajille.

SEC-lomake U-3A-2 oli yksi useista vaadituista SEC-ilmoituksista, jotka luotiin PUHCA:lla. Se vaati holdingyhtiötä täsmentämään minkä tahansa tytäryhtiönsä sähkön ja maakaasun myynnit edellisen vuoden aikana. Tämä lomake jätettiin vuosittain ennen maaliskuun 1. päivää. Vapautus kuului PUHCA:n U-3A-2 sääntöön.

Mitä PUHCA muutti

Vuoden 1935 Public Utilities Company Holding Act -laki antoi valtioille mahdollisuuden säännellä yleishyödyllisiä laitoksia ja estää sääntelemättömiä yrityksiä toimimasta säännellyissä yleishyödyllisissä yrityksissä. Sähköyhtiö ei voinut enää perustaa tai ostaa sähköyhtiötä. Lisäksi laitokset rajoitettiin palvelemaan yhtä maantieteellistä aluetta, yleensä osavaltiota.

Yritysten, jotka omistivat 10 prosenttia tai enemmän sähköyhtiöstä, oli rekisteröidyttävä SEC:hen ja toimitettava yksityiskohtaiset taloustiedot ja muut asiakirjat. SEC:hen rekisteröidyt holdingyhtiöt voivat omistaa vain yhden integroidun sähköjärjestelmän, elleivät ne ole saaneet SEC:ltä vapautusta.

Tämä oli suora vastaus 39 osavaltion sähköalan holdingyhtiön Middle West Utilities Companyn eeppiseen romahtamiseen, joka meni konkurssiin ja tuhosi tuhansien piensijoittajien taloudellisen elämän.

Energiapolitiikkalaki 2005

Vuoden 2005 Public Utility Holding Company Act -laki, joka oli osa energiapolitiikkalakia samana vuonna, korvasi vuoden 1935 lain. Uusi laki siirsi yleishyödyllisten laitosten ensisijaisen valvontaviranomaisen SEC:ltä Federal Energy Regulatory Commissionille.

Energiaviraston on nyt hyväksyttävä muiden toimialojen yritysten sähköyhtiökaupat tai -fuusiot.

Kohokohdat

Sen rooli siirrettiin Federal Regulatory Energy Commissionille vuonna 2005.
Holdingyhtiöiden, jotka pyrkivät aloittamaan sähköalan liiketoimintaa, vaadittiin jättämään SEC-lomake U-3A-2.
SEC:llä ei ole enää kättä sähköyhtiöiden säätelyssä.