ملاحظة مؤمنة
ما هي السند المضمون؟
السند المضمون هو نوع من القروض أو سندات الشركات المدعومة بأصول المقترض كشكل من أشكال الضمان. إذا تخلف المقترض عن السداد على السند المضمون ، فيمكن بيع الأصول المرهونة كضمان لسداد السند. في حين أن الأوراق النقدية المضمونة تستخدم عادة لزيادة رأس المال من قبل الشركات ، فإن الأفراد الذين يحصلون على رهن عقاري مدعوم من منازلهم سيكونون طرفًا في سند مضمون.
قد يتناقض السند المضمون مع السندات غير المضمونة التي لا تحتوي على مثل هذه الضمانات.
فهم الملاحظات المضمونة
عادة ما تصدر الشركات سندات متوسطة الأجل ، تُعرف باسم السندات ، لزيادة رأس مال الديون. مع ملاحظة غير مضمونة ، لا يتعهد المقترض بأي أصول كضمان ، لذلك يجب أن يدفع للمقرضين سعر فائدة أعلى من أجل تعويضهم عن المخاطر المتزايدة.
من ناحية أخرى ، فإن السندات المضمونة مدعومة بضمانات ، مما يوفر للمقرض ضمانًا متزايدًا بالعائد على مبلغ القرض والفائدة. سوف تختلف طبيعة الضمان ، اعتمادًا على نوع ترتيب القرض المعني. تشمل أمثلة الضمانات التي يمكن التعهد بها العقارات والمركبات والمعدات والمبالغ المستحقة القبض والاستثمارات وكذلك الأشياء الشخصية مثل المجوهرات والأعمال الفنية وما إلى ذلك.
تعمل الميزة المضمونة المرتبطة بالأوراق المالية المضمونة على تقليل المخاطر المرتبطة بالأوراق المالية المضمونة ، لذلك يكسب المقرضون معدل فائدة أقل مما قد يكسبونه مع الإصدارات الأكثر خطورة مثل السندات غير المضمونة. في حالة تصفية الأعمال ، يتم الدفع للدائنين المضمونين أولاً ، وأحيانًا جزئيًا من خلال إعادة الممتلكات. نظرًا لأن الدائنين غير المضمونين ليس لديهم ضمانات أو ضمان على أصول الشركة ، فإنهم يحتلون مرتبة بعد الدائنين المضمونين في حالة التصفية.
كيف تعمل الملاحظات الآمنة
المذكرة المضمونة مضمونة بفائدة في أصل تساوي على الأقل مبلغ السند. إذا كان لديك رهن عقاري أو قرض سيارة ، فأنت المقترض في سند مضمون. في حالة الرهن العقاري ، فإنك تحمل سندًا مضمونًا مع منزلك المرهون كضمان. قرض الرهن العقاري هو قرض مضمون بممتلكات عقارية من خلال استخدام سند الرهن العقاري الذي يعد بمثابة دليل على وجود القرض.
خلال الفترة الزمنية التي يقوم فيها حاملو سندات الرهن بدفع أقساط شهرية على الرهن العقاري ، يحتفظ المُقرض بفائدة في ذلك العقار. بمجرد سداد السند بالكامل ، يتنازل المقرض عن جميع المطالبات على العقار ، ويمتلك المقترض العقار بالكامل دون أي نوع من المطالبات ضد العقار. إذا فشل المدين في سداد مدفوعات الرهن العقاري ، فيجوز للمقرض أن يختار ممارسة حقوقه في مصادرة وحجز الرهن على الممتلكات المرهونة كضمان.
في حالة قرض السيارة ، يتم استخدام السيارة التي تم شراؤها بالأموال المقترضة كضمان. وهذا يعني أنه يمكن للمقرض استعادة ملكية سيارة المدين إذا توقف المقترض عن سداد مدفوعات القرض.
اعتبارات أخرى
ستحدد السندات المضمونة أيضًا شروط اتفاقية القرض بما في ذلك سعر الفائدة ، عادةً بسعر ثابت ، طوال مدة القرض. معدلات الفائدة الثابتة على السندات المضمونة تعني تطبيق نفس معدل الفائدة على الرصيد القائم للقرض من تاريخ البداية إلى تاريخ الاستحقاق عندما يتم تسوية القرض بالكامل.
في مجال الأعمال التجارية ، قد يتم إصدار مذكرة مضمونة من قبل شركة خدمات مالية توفر الدين الخاص وتمويل رأس المال لشركة تحتاج إلى تمويل لتنمية عملياتها أو استمرارها. إذا لم تنجح الشركة في إنتاج تدفق نقدي فائض من أعمالها ، فسوف يأخذ المُقرض الأصول التي تعهدت بها الشركة لتأمين القرض ، والتي قد تشمل العقارات والمعدات.
يسلط الضوء
غالبًا ما تبيع الشركات الأوراق النقدية المضمونة من خلال عمليات الاكتتاب الخاصة لزيادة رأس مال الديون للمشتريات وإعادة شراء الأسهم وفرص نمو الشركات.
يمكن أن يؤدي عدم السداد إلى تقصير يؤدي إلى تصفية قسرية للأصول التي تدعم السند.
السند المضمون هو شكل من أشكال القروض أو ديون الشركات المدعومة بأصول كضمان مرتبط بها.
نظرًا لأنه مضمون ، فهو احتمال أقل خطورة بالنسبة للمستثمر من السندات غير المضمونة ، ويحمل بدوره معدل فائدة أقل.
