Nota Terjamin
Apakah Nota Terjamin?
Nota bercagar ialah sejenis pinjaman atau bon korporat yang disokong oleh aset peminjam sebagai satu bentuk cagaran. Jika peminjam ingkar pada nota bercagar, aset yang dicagarkan sebagai cagaran boleh dijual untuk membayar balik nota. Walaupun nota bercagar biasanya digunakan untuk mendapatkan modal oleh firma, individu yang memperoleh gadai janji yang disokong oleh rumah mereka akan menjadi pihak kepada nota bercagar.
Nota bercagar mungkin berbeza dengan nota tidak bercagar yang tidak mempunyai cagaran sedemikian.
Memahami Nota Terjamin
Syarikat biasanya akan mengeluarkan bon jangka sederhana, yang dikenali sebagai nota, untuk meningkatkan modal hutang. Dengan nota tidak bercagar, peminjam tidak mencagarkan sebarang aset sebagai cagaran, jadi ia mesti membayar pemberi pinjaman kadar faedah yang lebih tinggi untuk mengimbangi mereka untuk peningkatan risiko.
Sebaliknya, nota bercagar disokong oleh cagaran, memberikan pemberi pinjaman peningkatan jaminan pulangan ke atas jumlah pinjaman dan faedah. Sifat cagaran akan berbeza-beza, bergantung pada jenis pengaturan pinjaman yang terlibat. Contoh cagaran yang boleh dicagarkan termasuk hartanah, kenderaan, peralatan, penghutang, pelaburan, serta barangan peribadi seperti barang kemas, karya seni, dsb.
Ciri terjamin yang dikaitkan dengan nota terjamin mengurangkan risiko yang dikaitkan dengan nota terjamin, jadi pemberi pinjaman memperoleh kadar faedah yang lebih rendah daripada yang mereka perolehi dengan isu yang lebih berisiko seperti nota tidak terjamin. Sekiranya berlaku pembubaran perniagaan,. pemiutang terjamin dibayar dahulu, kadangkala sebahagiannya melalui pemulangan harta itu. Memandangkan pemiutang tidak bercagar tidak mempunyai cagaran atau jaminan ke atas aset syarikat, mereka diberi kedudukan selepas pemiutang terjamin sekiranya berlaku pembubaran.
Cara Nota Terjamin Berfungsi
Nota bercagar dijamin oleh kepentingan dalam aset yang bernilai sekurang-kurangnya amaun nota itu. Jika anda mempunyai gadai janji atau pinjaman kereta, anda adalah peminjam dalam nota bercagar. Dalam kes gadai janji, anda memegang nota bercagar dengan rumah anda dicagarkan sebagai cagaran. Pinjaman gadai janji ialah pinjaman yang dijamin oleh harta tanah melalui penggunaan nota gadai janji yang berfungsi sebagai bukti bahawa pinjaman itu wujud.
Dalam tempoh masa pemegang nota gadai janji membuat pembayaran bulanan ke atas gadai janji, pemberi pinjaman mengekalkan kepentingan dalam harta itu. Sebaik sahaja nota itu dibayar sepenuhnya, pemberi pinjaman melepaskan semua tuntutan ke atas hartanah, dan peminjam memiliki sepenuhnya harta itu tanpa sebarang jenis tuntutan terhadap harta itu. Jika penghutang gagal membuat pembayaran gadai janji, pemberi pinjaman boleh memilih untuk menggunakan haknya untuk merampas dan merampas harta yang dicagarkan sebagai cagaran.
Dalam kes pinjaman kereta, kenderaan yang dibeli dengan dana yang dipinjam digunakan sebagai cagaran. Ini bermakna pemberi pinjaman boleh mengambil semula kenderaan penghutang sekiranya peminjam berhenti membuat pembayaran pinjaman.
Pertimbangan Lain
Nota bercagar juga akan menyatakan syarat perjanjian pinjaman termasuk kadar faedah, biasanya kadar tetap, untuk tempoh pinjaman. Kadar faedah tetap pada nota bercagar bermakna kadar faedah yang sama digunakan untuk baki tertunggak pinjaman dari tarikh permulaan hingga tarikh matang apabila pinjaman dijelaskan sepenuhnya.
Dalam perniagaan, nota bercagar mungkin dikeluarkan oleh syarikat perkhidmatan kewangan yang menyediakan hutang swasta dan pembiayaan ekuiti kepada syarikat yang memerlukan pembiayaan untuk mengembangkan atau mengekalkan operasinya. Jika syarikat tidak berjaya menghasilkan lebihan aliran tunai daripada perniagaannya, pemberi pinjaman akan mengambil aset yang dijanjikan oleh syarikat untuk mendapatkan pinjaman, yang mungkin termasuk hartanah dan peralatan.
Sorotan
Syarikat sering menjual nota bercagar melalui penempatan persendirian untuk mendapatkan modal hutang bagi pembelian, pembelian balik saham dan peluang pertumbuhan korporat.
Kegagalan untuk membayar balik boleh mengakibatkan kemungkiran yang mencetuskan pembubaran paksa aset yang menyokong nota.
Nota bercagar ialah bentuk pinjaman atau hutang korporat yang disandarkan oleh aset sebagai cagaran yang dilampirkan padanya.
Oleh kerana ia bercagar, ia merupakan prospek yang kurang berisiko untuk pelabur berbanding nota tidak bercagar, dan membawa kadar faedah yang lebih rendah pula.
