Gesicherte Notiz

Was ist eine gesicherte Notiz?

Eine besicherte Schuldverschreibung ist eine Art Darlehen oder Unternehmensanleihe, die durch das Vermögen des Kreditnehmers als Sicherheit besichert ist. Wenn ein Kreditnehmer mit einer besicherten Schuldverschreibung in Verzug gerät, können die als Sicherheit verpfändeten Vermögenswerte verkauft werden, um die Schuldverschreibung zurückzuzahlen. Während besicherte Schuldverschreibungen üblicherweise zur Kapitalbeschaffung von Unternehmen verwendet werden, werden Personen, die eine Hypothek erhalten, die durch ihr Haus besichert ist, Partei einer besicherten Schuldverschreibung.

Eine besicherte Schuldverschreibung kann unbesicherten Schuldverschreibungen gegenübergestellt werden, die keine solchen Sicherheiten haben.

Gesicherte Notizen verstehen

Unternehmen werden üblicherweise mittelfristige Anleihen, sogenannte Notes, ausgeben, um Fremdkapital aufzunehmen. Bei einem unbesicherten Schuldschein verpfändet der Kreditnehmer keine Vermögenswerte als Sicherheit, muss also den Kreditgebern einen höheren Zinssatz zahlen, um sie für das erhöhte Risiko zu entschädigen.

Auf der anderen Seite sind besicherte Schuldverschreibungen durch Sicherheiten abgesichert, die dem Kreditgeber eine erhöhte Sicherheit hinsichtlich der Rendite auf den Kreditbetrag und die Zinsen bieten. Die Art der Sicherheit hängt von der Art der betreffenden Darlehensvereinbarung ab. Beispiele für Sicherheiten, die verpfändet werden können, sind Immobilien, Fahrzeuge, Ausrüstung, Forderungen, Investitionen sowie persönliche Gegenstände wie Schmuck, Kunstwerke usw.

Die mit besicherten Schuldverschreibungen verbundene besicherte Funktion verringert das mit besicherten Schuldverschreibungen verbundene Risiko, sodass Kreditgeber einen niedrigeren Zinssatz erhalten, als sie mit riskanteren Emissionen wie ungesicherten Schuldverschreibungen verdienen würden. Im Falle einer Betriebsauflösung werden zunächst gesicherte Gläubiger bezahlt, manchmal teilweise durch Rückgabe des Eigentums. Da ungesicherte Gläubiger keine Sicherheiten oder Sicherheiten für das Vermögen des Unternehmens haben, stehen sie im Falle einer Liquidation hinter gesicherten Gläubigern.

Wie sichere Notizen funktionieren

Eine besicherte Schuldverschreibung wird durch eine Beteiligung an einem Vermögenswert garantiert, der mindestens den Betrag der Schuldverschreibung wert ist. Wenn Sie eine Hypothek oder einen Autokredit haben, sind Sie der Kreditnehmer einer gesicherten Schuldverschreibung. Im Falle einer Hypothek halten Sie eine gesicherte Schuldverschreibung mit Ihrem Haus als Sicherheit. Ein Hypothekendarlehen ist ein Darlehen, das durch eine Immobilie besichert ist, indem ein Hypothekenbrief verwendet wird, der als Nachweis für das Bestehen des Darlehens dient.

Während des Zeitraums, in dem die Hypothekenschuldverschreibungsinhaber monatliche Zahlungen für die Hypothek leisten, behält der Kreditgeber ein Interesse an dieser Immobilie. Sobald der Schuldschein vollständig bezahlt ist, verzichtet der Kreditgeber auf alle Ansprüche an der Immobilie, und der Kreditnehmer besitzt die Immobilie vollständig ohne jeglichen Anspruch auf die Immobilie. Wenn ein Schuldner die Hypothekenzahlungen nicht leistet, kann der Kreditgeber von seinem Recht Gebrauch machen, das als Sicherheit verpfändete Eigentum zu beschlagnahmen und zu verpfänden.

Bei einem Autokredit dient das mit den geliehenen Mitteln gekaufte Fahrzeug als Sicherheit. Dies bedeutet, dass der Kreditgeber das Fahrzeug des Schuldners wieder in Besitz nehmen kann, wenn der Kreditnehmer die Kreditzahlungen einstellt.

Andere Überlegungen

Eine besicherte Schuldverschreibung legt auch die Bedingungen eines Darlehensvertrags fest, einschließlich des Zinssatzes, typischerweise eines festen Zinssatzes, für die Dauer des Darlehens. Die festen Zinssätze für eine besicherte Schuldverschreibung bedeuten, dass auf den ausstehenden Restbetrag des Darlehens vom Anfangsdatum bis zum Fälligkeitsdatum, wenn das Darlehen vollständig beglichen ist, derselbe Zinssatz angewendet wird.

Im Geschäftsleben kann eine besicherte Schuldverschreibung von einem Finanzdienstleistungsunternehmen ausgegeben werden, das einem Unternehmen, das Finanzmittel benötigt, um zu wachsen oder seine Geschäftstätigkeit aufrechtzuerhalten, private Fremd- und Eigenkapitalfinanzierungen bereitstellt. Wenn es dem Unternehmen nicht gelingt, überschüssigen Cashflow aus seinem Geschäft zu generieren, nimmt der Kreditgeber die Vermögenswerte, die das Unternehmen zur Sicherung des Kredits verpfändet hat, was Immobilien und Ausrüstung umfassen kann.

Höhepunkte

• Unternehmen verkaufen häufig besicherte Schuldverschreibungen durch Privatplatzierungen, um Fremdkapital für Käufe, Aktienrückkäufe und Wachstumschancen für Unternehmen zu beschaffen.

• Die Nichtrückzahlung kann zu einem Ausfall führen, der eine Zwangsliquidation der Vermögenswerte zur Deckung der Schuldverschreibung auslöst.

• Eine besicherte Schuldverschreibung ist eine Form von Darlehen oder Unternehmensanleihen, die durch Vermögenswerte als damit verbundene Sicherheiten besichert sind.

• Da es besichert ist, ist es für einen Anleger weniger riskant als eine unbesicherte Schuldverschreibung und hat wiederum einen niedrigeren Zinssatz.