Nota asegurada
¿Qué es un pagaré garantizado?
Un pagaré garantizado es un tipo de préstamo o bono corporativo que está respaldado por los activos del prestatario como una forma de garantÃa. Si un prestatario no cumple con un pagaré garantizado, los activos prometidos como garantÃa pueden venderse para pagar el pagaré. Si bien las empresas suelen utilizar los pagarés garantizados para obtener capital, las personas que obtengan una hipoteca respaldada por su vivienda serán parte de un pagaré garantizado.
Un pagaré garantizado puede contrastarse con pagarés no garantizados que no tienen dicha garantÃa.
Comprender las notas aseguradas
Las corporaciones comúnmente emitirán bonos a mediano plazo, conocidos como pagarés, para recaudar capital de deuda. Con una nota no garantizada, el prestatario no promete ningún activo como garantÃa, por lo que debe pagar a los prestamistas una tasa de interés más alta para compensarlos por el mayor riesgo.
Por otro lado, los pagarés garantizados están respaldados por garantÃas, lo que brinda al prestamista una mayor seguridad de retorno sobre el monto del préstamo y los intereses. La naturaleza de la garantÃa variará según el tipo de acuerdo de préstamo involucrado. Los ejemplos de garantÃas que se pueden prometer incluyen bienes raÃces, vehÃculos, equipos, cuentas por cobrar, inversiones, asà como artÃculos personales como joyas, obras de arte, etc.
La función de garantÃa asociada con los pagarés garantizados disminuye el riesgo asociado con los pagarés garantizados, por lo que los prestamistas ganan una tasa de interés más baja que la que ganarÃan con emisiones más riesgosas, como los pagarés no garantizados. En caso de liquidación de una empresa,. se paga primero a los acreedores garantizados, a veces parcialmente a través de la devolución de la propiedad. Como los acreedores no garantizados no tienen garantÃa ni seguridad sobre los activos de la empresa, se clasifican después de los acreedores garantizados en caso de liquidación.
Cómo funcionan las notas aseguradas
Un pagaré garantizado está garantizado por un interés en un activo que vale al menos el monto del pagaré. Si tiene una hipoteca o un préstamo de automóvil, usted es el prestatario en un pagaré garantizado. En el caso de una hipoteca, tiene un pagaré garantizado con su casa como garantÃa. Un préstamo hipotecario es un préstamo garantizado por bienes inmuebles mediante el uso de una nota de hipoteca que sirve como prueba de que el préstamo existe.
Durante el perÃodo de tiempo en que los tenedores de pagarés hipotecarios realizan pagos mensuales de la hipoteca, el prestamista retiene un interés en esa propiedad. Una vez que el pagaré se paga en su totalidad, el prestamista renuncia a todos los derechos sobre los bienes inmuebles y el prestatario es propietario total de la propiedad sin ningún tipo de reclamación contra la propiedad. Si un deudor no cumple con los pagos de la hipoteca, el prestamista puede optar por ejercer sus derechos de embargar y ejecutar la propiedad dada en garantÃa.
En el caso de un préstamo de automóvil, el vehÃculo que se compra con los fondos prestados se utiliza como garantÃa. Esto significa que el prestamista puede recuperar la posesión del vehÃculo del deudor si el prestatario deja de hacer los pagos del préstamo.
Otras Consideraciones
Una nota garantizada también especificará los términos de un acuerdo de préstamo, incluida la tasa de interés, generalmente una tasa fija, durante la duración del préstamo. Las tasas de interés fijas en una nota garantizada significan que se aplica la misma tasa de interés al saldo pendiente del préstamo desde la fecha de inicio hasta la fecha de vencimiento cuando el préstamo se liquida en su totalidad.
En los negocios, una empresa de servicios financieros puede emitir un pagaré garantizado que proporciona deuda privada y financiación de capital a una empresa que necesita financiación para crecer o mantener sus operaciones. Si la empresa no logra producir un exceso de flujo de efectivo de su negocio, el prestamista tomará los activos que la empresa prometió para garantizar el préstamo, que pueden incluir bienes inmuebles y equipos.
Reflejos
Las empresas a menudo venden notas garantizadas a través de colocaciones privadas para recaudar capital de deuda para compras, recompras de acciones y oportunidades de crecimiento corporativo.
La falta de pago puede resultar en un incumplimiento que desencadene una liquidación forzosa de los activos que respaldan la nota.
Una nota garantizada es una forma de préstamo o deuda corporativa que está respaldada por activos como garantÃa adjunta.
Debido a que está garantizado, es una perspectiva menos riesgosa para un inversionista que una nota no garantizada y, a su vez, conlleva una tasa de interés más baja.
