Защищенная записка

Что такое обеспеченная записка?

Обеспеченная нота — это тип кредита или корпоративной облигации, которая обеспечена активами заемщика в качестве залога. Если заемщик не выполняет обязательства по обеспеченному векселю, активы, заложенные в качестве залога, могут быть проданы для погашения долга. В то время как обеспеченные векселя обычно используются фирмами для привлечения капитала, лица, получившие ипотечный кредит, обеспеченный своим домом, будут участниками обеспеченных векселей.

Обеспеченная нота может быть противопоставлена необеспеченной ноте,. не имеющей такого обеспечения.

Понимание защищенных заметок

Корпорации обычно выпускают среднесрочные облигации, известные как векселя, для привлечения заемного капитала. С необеспеченным векселем заемщик не закладывает какие-либо активы в качестве залога, поэтому он должен платить кредиторам более высокую процентную ставку, чтобы компенсировать им повышенный риск.

С другой стороны, обеспеченные ноты обеспечены залогом, предоставляя кредитору повышенную гарантию возврата суммы кредита и процентов. Характер залога будет варьироваться в зависимости от типа кредитной договоренности. Примеры обеспечения, которое может быть передано в залог, включают недвижимость, транспортные средства, оборудование, дебиторскую задолженность, инвестиции, а также личные вещи, такие как ювелирные изделия, произведения искусства и т. д.

Защищенная функция, связанная с обеспеченными облигациями, снижает риск, связанный с обеспеченными облигациями, поэтому кредиторы получают более низкую процентную ставку, чем они могли бы зарабатывать с более рискованными выпусками, такими как необеспеченные облигации. В случае ликвидации бизнеса в первую очередь выплачиваются обеспеченные кредиторы, иногда частично за счет возврата имущества. Поскольку необеспеченные кредиторы не имеют залога или обеспечения в отношении активов компании, они имеют приоритет после обеспеченных кредиторов в случае ликвидации.

Как работают защищенные заметки

Обеспеченный вексель гарантируется интересом к активу, стоимость которого не меньше суммы долга. Если у вас есть ипотечный кредит или автомобильный кредит, вы являетесь заемщиком в обеспеченной записке. В случае ипотеки вы держите обеспеченную записку с вашим домом, заложенным в качестве залога. Ипотечный кредит - это кредит, обеспеченный недвижимостью с использованием ипотечной ноты, которая служит доказательством существования кредита.

В течение периода времени, когда держатели закладных вносят ежемесячные платежи по ипотеке, кредитор сохраняет интерес к этому имуществу. Как только вексель полностью оплачен, кредитор отказывается от всех претензий на недвижимость, и заемщик полностью владеет собственностью без каких-либо претензий к собственности. Если должник не производит платежи по ипотеке, кредитор может воспользоваться своим правом на арест и обращение взыскания на имущество, заложенное в качестве залога.

В случае автокредита в качестве залога используется транспортное средство, приобретенное на заемные средства. Это означает, что кредитор может вернуть во владение транспортное средство должника, если заемщик перестанет платить по кредиту.

Прочие соображения

В обеспеченной ноте также будут указаны условия кредитного соглашения, включая процентную ставку, обычно фиксированную, на весь срок кредита. Фиксированные процентные ставки по обеспеченному векселю означают, что одна и та же процентная ставка применяется к непогашенному остатку кредита с даты начала до даты погашения, когда кредит полностью погашен.

В бизнесе обеспеченная нота может быть выпущена компанией, предоставляющей финансовые услуги, которая предоставляет частный долг и финансирование акций компании, которая нуждается в финансировании для роста или поддержания своей деятельности. Если компании не удастся получить избыточный денежный поток от своего бизнеса, кредитор возьмет активы, которые компания заложила для обеспечения кредита, которые могут включать недвижимость и оборудование.

Особенности

• Компании часто продают обеспеченные облигации через частные размещения, чтобы привлечь заемный капитал для покупок, выкупа акций и возможностей корпоративного роста.

• Невыплата может привести к дефолту, который вызовет принудительную ликвидацию активов, поддерживающих облигацию.

• Обеспеченный вексель представляет собой форму кредита или корпоративного долга, который обеспечен активами в качестве залога, прикрепленного к нему.

• Поскольку он обеспечен, он представляет собой менее рискованную перспективу для инвестора, чем необеспеченный вексель, и, в свою очередь, имеет более низкую процентную ставку.