Nota segura

O que é uma Nota Segura?

Uma nota garantida é um tipo de empréstimo ou título corporativo que é lastreado pelos ativos do mutuário como forma de garantia. Se um mutuário deixar de pagar uma nota garantida, os ativos dados como garantia podem ser vendidos para reembolsar a nota. Embora as notas garantidas sejam comumente usadas para levantar capital pelas empresas, os indivíduos que obtêm uma hipoteca garantida por sua casa farão parte de uma nota garantida.

Uma nota com garantia pode ser contrastada com notas sem garantia que não possuem tal garantia.

Entendendo as notas seguras

As empresas geralmente emitem títulos de médio prazo, conhecidos como notas, para aumentar o capital da dívida. Com uma nota sem garantia, o mutuário não oferece nenhum ativo como garantia, portanto, deve pagar aos credores uma taxa de juros mais alta para compensá-los pelo aumento do risco.

Por outro lado, as notas garantidas são lastreadas por garantias, proporcionando ao credor maior garantia de retorno sobre o valor do empréstimo e os juros. A natureza da garantia varia, dependendo do tipo de acordo de empréstimo envolvido. Exemplos de garantias que podem ser oferecidas incluem imóveis, veículos, equipamentos, recebíveis, investimentos, bem como itens pessoais como joias, obras de arte, etc.

O recurso seguro associado às notas garantidas diminui o risco associado às notas garantidas, de modo que os credores ganham uma taxa de juros mais baixa do que ganhariam com emissões mais arriscadas, como notas não seguras. No caso de liquidação de um negócio,. os credores garantidos são pagos primeiro, às vezes parcialmente através da devolução do imóvel. Como os credores quirografários não têm garantias ou garantias sobre os ativos da empresa, eles classificam após os credores garantidos em caso de liquidação.

Como funcionam as notas seguras

Uma nota garantida é garantida por um interesse em um ativo que vale pelo menos o valor da nota. Se você tem uma hipoteca ou um empréstimo de automóvel, você é o mutuário em uma nota garantida. No caso de uma hipoteca, você mantém uma nota garantida com sua casa penhorada como garantia. Um empréstimo hipotecário é um empréstimo garantido por bens imóveis através do uso de uma nota de hipoteca que serve como prova da existência do empréstimo.

Durante o período de tempo em que os titulares das notas hipotecárias fazem pagamentos mensais da hipoteca, o credor mantém uma participação nessa propriedade. Uma vez que a nota é paga integralmente, o credor renuncia a todos os direitos sobre o imóvel, e o mutuário detém a propriedade total do imóvel sem qualquer tipo de reclamação contra o imóvel. Se o devedor não efetuar os pagamentos da hipoteca, o credor pode optar por exercer seus direitos de penhora e execução sobre os bens dados como garantia.

No caso de um empréstimo de automóvel, o veículo adquirido com os recursos emprestados é usado como garantia. Isso significa que o credor pode reaver o veículo do devedor se o devedor parar de fazer os pagamentos do empréstimo.

Outras considerações

Uma nota garantida também especificará os termos de um contrato de empréstimo, incluindo a taxa de juros, normalmente uma taxa fixa, para a duração do empréstimo. As taxas de juros fixas em uma nota garantida significam que a mesma taxa de juros é aplicada ao saldo devedor do empréstimo desde a data de início até a data de vencimento quando o empréstimo for integralmente liquidado.

Nos negócios, uma nota garantida pode ser emitida por uma empresa de serviços financeiros que fornece dívida privada e financiamento de capital para uma empresa que precisa de financiamento para crescer ou sustentar suas operações. Se a empresa não conseguir gerar fluxo de caixa excedente de seus negócios, o credor tomará os ativos que a empresa prometeu para garantir o empréstimo, que pode incluir imóveis e equipamentos.

Destaques

• As empresas geralmente vendem notas garantidas por meio de colocações privadas para levantar capital de dívida para compras, recompras de ações e oportunidades de crescimento corporativo.

• A falta de reembolso pode resultar em uma inadimplência que desencadeia uma liquidação forçada dos ativos que lastreiam a nota.

• Uma nota garantida é uma forma de empréstimo ou dívida corporativa que é lastreada em ativos como garantia a ela vinculada.

• Por ser garantido, é uma perspectiva menos arriscada para um investidor do que uma nota sem garantia e, por sua vez, carrega uma taxa de juros mais baixa.