Note sécurisée

Qu'est-ce qu'un billet sécurisé ?

Un billet garanti est un type de prêt ou d'obligation d'entreprise qui est adossé aux actifs de l'emprunteur en guise de garantie. Si un emprunteur fait défaut sur un billet garanti, les actifs donnés en garantie peuvent être vendus pour rembourser le billet. Alors que les billets garantis sont couramment utilisés pour lever des capitaux par les entreprises, les particuliers qui obtiennent une hypothèque garantie par leur maison seront partie prenante d'un billet garanti.

Un billet garanti peut être mis en contraste avec des billets non garantis qui n'ont pas une telle garantie.

Comprendre les notes sécurisées

Les sociétés émettent généralement des obligations à moyen terme, appelées billets, pour lever des capitaux d'emprunt. Avec une note non garantie, l'emprunteur ne met en gage aucun actif en garantie, il doit donc payer aux prêteurs un taux d'intérêt plus élevé afin de les compenser pour le risque accru.

D'autre part, les billets garantis sont adossés à une garantie, offrant au prêteur une assurance accrue de rendement sur le montant du prêt et les intérêts. La nature de la garantie variera en fonction du type de prêt en cause. Les biens immobiliers, les véhicules, l'équipement, les créances, les investissements, ainsi que les objets personnels tels que les bijoux, les œuvres d'art, etc., sont des exemples de garanties pouvant être mises en gage.

La caractéristique sécurisée associée aux billets garantis diminue le risque associé aux billets garantis, de sorte que les prêteurs gagnent un taux d'intérêt inférieur à celui qu'ils gagneraient avec des émissions plus risquées telles que les billets non garantis. En cas de liquidation d'entreprise,. les créanciers gagistes sont payés en priorité, parfois en partie par la restitution du bien. Comme les créanciers chirographaires n'ont aucune garantie ou garantie sur les actifs de la société, ils prennent rang après les créanciers garantis en cas de liquidation.

Comment fonctionnent les notes sécurisées

Un billet garanti est garanti par un intérêt dans un actif qui vaut au moins le montant du billet. Si vous avez une hypothèque ou un prêt automobile, vous êtes l'emprunteur d'un billet garanti. Dans le cas d'une hypothèque, vous détenez un billet garanti avec votre maison en garantie. Un prêt hypothécaire est un prêt garanti par un bien immobilier grâce à l'utilisation d'une cédule hypothécaire qui sert de preuve que le prêt existe.

Pendant la période pendant laquelle les détenteurs de billets hypothécaires effectuent des paiements mensuels sur l'hypothèque, le prêteur conserve un intérêt dans cette propriété. Une fois que la note est payée en totalité, le prêteur renonce à toutes les créances sur l'immobilier, et l'emprunteur est entièrement propriétaire de la propriété sans aucun type de réclamation contre la propriété. Si un débiteur ne parvient pas à effectuer les versements hypothécaires, le prêteur peut choisir d'exercer ses droits de saisie et de forclusion sur la propriété donnée en garantie.

Dans le cas d'un prêt auto, le véhicule acheté avec les fonds empruntés sert de garantie. Cela signifie que le prêteur peut reprendre possession du véhicule du débiteur si l'emprunteur cesse de rembourser son prêt.

Autres considérations

Une note garantie précisera également les termes d'un accord de prêt, y compris le taux d'intérêt, généralement un taux fixe, pour la durée du prêt. Les taux d'intérêt fixes sur un billet garanti signifient que le même taux d'intérêt est appliqué au solde impayé du prêt de la date de début à la date d'échéance lorsque le prêt est réglé en totalité.

En affaires, un billet garanti peut être émis par une société de services financiers qui fournit un financement par emprunt privé et par actions à une entreprise qui a besoin de financement pour croître ou maintenir ses opérations. Si l'entreprise ne parvient pas à générer des flux de trésorerie excédentaires de son activité, le prêteur prendra les actifs que l'entreprise s'est engagés à garantir le prêt, qui peuvent inclure des biens immobiliers et de l'équipement.

Points forts

• Les entreprises vendent souvent des billets garantis par le biais de placements privés afin de lever des capitaux d'emprunt pour des achats, des rachats d'actions et des opportunités de croissance d'entreprise.

• Le non-remboursement peut entraîner un défaut qui déclenche une liquidation forcée des actifs adossés au billet.

• Une note garantie est une forme de prêt ou de dette d'entreprise qui est adossée à des actifs en garantie qui s'y rattachent.

• Parce qu'il est garanti, il s'agit d'une perspective moins risquée pour un investisseur qu'un billet non garanti, et porte à son tour un taux d'intérêt plus bas.