الصندوق الموحد
ما هو الصندوق الموحد
الصندوق الموحد هو نوع من هياكل صناديق الاستثمار التي تستخدم الأموال المجمعة للاستثمار بقيم وحدة يتم الإبلاغ عنها بشكل فردي للمستثمرين. تتم إدارة الأصول في المجمع لتحقيق هدف محدد ، وغالبًا مع التركيز في مخزون واحد. يتم تزويد المستثمرين بقيمة يومية موحدة لجزءهم من الاستثمار.
تزيد صناديق الأسهم الموحدة من كفاءة عروض الأسهم للموظفين في خطط المزايا مثل ESOPs. يمكن مقارنة سعر الوحدة بشكل عام بسعر سهم الشركة.
كيف تعمل الصناديق الموحدة
غالبًا ما تستخدم الأموال الموحدة في خطط مزايا الموظفين مثل المعاشات التقاعدية. يمكن لأصحاب العمل تقديم صناديق الأسهم الموحدة التي تشمل أسهم الشركة المتداولة علنًا. عادة ما يتضمن هذا النوع من الصناديق الموحدة أيضًا بعض النقد. يوفر الصندوق الموحد مزيدًا من الكفاءة في إدارة خطط شراء أسهم الشركة المقدمة للمستثمرين. نظرًا لأن الصندوق يتكون من أسهم الشركة مع بعض المقتنيات النقدية ، فإن قيمة وحدته ستختلف عن قيمة سهم الشركة في السوق.
قد تستخدم صناديق التقاعد أيضًا نوعًا من الهيكل الموحد لتقديم استثمارات قابلة للتحويل بين خطط المنافع المحددة والمساهمة المحددة. يتم منح المشاركين خيار إعداد حسابات فرعية فردية ضمن هيكل موحد. وهذا يمنح المستثمرين مرونة أكبر في نقل الأصول وتبادلها ضمن خطتهم.
الأموال الموحدة في التأمين
قد تستخدم شركات التأمين أيضًا الأموال الموحدة. يمثل الصندوق استثمارًا جماعيًا مع خيارات صناديق مرتبطة بالوحدات للمستثمرين. الأموال المستثمرة مرتبطة بالاستثمار في خطة التأمين. في الصندوق المرتبط بالوحدة ، يحدد المستثمر الاستثمار في صندوق محدد مرتبط بالوحدة والذي يعد جزءًا من استثمار جماعي أوسع. تختلف استثمارات الصناديق المرتبطة بالوحدات عبر الصندوق ، إلا أن استثمارات العديد من الصناديق المرتبطة بالوحدات تتم إدارتها بشكل جماعي. يتلقى المستثمر تقارير عن استثماراته المالية المرتبطة بالوحدة الفردية والتي قد تختلف عن قيم الصناديق الأخرى في المجموعة.
يتم الإبلاغ عن القيمة الإجمالية لجميع الأموال بشكل شامل كمجموع الأصول للاستثمار الجماعي. يمكن العثور على هذه الأنواع من الأموال عادةً في المراكز المالية الخارجية في المملكة المتحدة والجزر البريطانية.
اعتبارات الصندوق الموحد
بشكل عام ، يجوز لشركة الاستثمار أيضًا استخدام هيكل صندوق خاص موحد لإدارة الأموال إذا كان يتوافق مع تنظيم الأوراق المالية في بلدهم الفردي. بشكل عام ، يمكن أن يوفر الهيكل الكفاءة في شراء أسهم الأوراق المالية في الصندوق. مع هذا النوع من الصناديق ، يتم تجميع أصول المستثمرين ويحسب الصندوق قيمة الوحدة لكل مشارك. تعمل قيمة الوحدة عادةً كقيمة قابلة للمقارنة أو رصيد شخصي للمستثمر.
عادة ما يتم تقديم الأموال الموحدة كبديل لخيارات الاستثمار السائدة. يجب على المستثمرين فحص نشرة الإصدار لهذه الأنواع من الصناديق عن كثب لفهم هيكلها. يمكنهم توفير الكفاءات عند إدارة الأصول المجمعة والاستثمار في المراكز المركزة. في حالات أخرى ، تتطلب حفظ سجلات معقدة وقد تشمل نفقات إدارية عالية.
يسلط الضوء
عادة ما تحتفظ الصناديق الموحدة بالنقد أو الأصول الأخرى بمبلغ صغير بالإضافة إلى الاستثمار المركّز ، بحيث تختلف قيمة الوحدة غالبًا عن الأسهم الفعلية بحد ذاتها.
الصندوق الموحد هو وسيلة لتجميع الأصول من عدة مستثمرين في كثير من الأحيان في استثمار مركز مثل سهم واحد.
قد تستخدم شركات التأمين في المملكة المتحدة أيضًا هيكل صندوق موحد لفصل الاستثمارات المدارة نيابة عن حاملي وثائق التأمين.
غالبًا ما تستخدم خطط معاشات التقاعد وملكية أسهم الموظفين (ESOPs) التي تقدم أسهم شركة العمال هيكل صندوق موحد لزيادة الكفاءة في إدارة هذه الأسهم.
