Forenede Fonden
Hvad er en Unitized Fund
En unitized fund er en type investeringsfondsstruktur, der bruger puljede penge til at investere med individuelt rapporterede enhedsværdier for investorer. Aktiver i puljen styres til et bestemt mål, ofte med koncentration i én aktie. Investorer får en daglig enhedsværdi for deres del af investeringen.
Unitized aktiefonde øger effektiviteten af medarbejderaktietilbud i fordelsordninger såsom ESOP'er. Deres enhedspris kan generelt sammenlignes med prisen på virksomhedens aktie.
Hvordan unitiserede fonde fungerer
Unitized funds bruges ofte i personaleydelsesordninger såsom pensioner. Arbejdsgivere kan tilbyde unitized aktiefonde, der inkluderer virksomhedens børsnoterede aktier. Denne type unitized fund vil typisk også indeholde nogle kontanter. En samlet fond giver større effektivitet i forvaltningen af selskabets aktiekøbsplaner, der tilbydes investorer. Da fonden er sammensat af selskabsaktier med nogle kontante beholdninger, vil dens enhedsværdi variere fra selskabets aktieværdi på markedet.
Pensionsfonde kan også bruge en type enhedsstruktur til at tilbyde konvertible investeringer mellem ydelsesbaserede og bidragsbaserede ordninger. Deltagerne får mulighed for at oprette individuelle underkonti inden for en enhedsstruktur. Dette giver investorer større fleksibilitet til at overføre og udveksle aktiver inden for deres plan.
Unitized Funds in Insurance
Forsikringsselskaber kan også bruge unitized funds. Fonden repræsenterer en kollektiv investering med unit-linkede fondsmuligheder for investorerne. Investerede midler er forbundet med investering i en forsikringsordning. I en unit-linked fond udpeger investor investering i en specificeret unit-linked fond, som er en del af en bredere kollektiv investering. Investeringer i investeringsforeninger varierer på tværs af fonden, men mange unit-linkede fondes investeringer forvaltes samlet. En investor modtager rapportering om deres individuelle unit-linkede fondsinvestering, som kan variere fra værdien af andre fonde i kollektivet.
Den samlede værdi af alle fondene indberettes samlet som de samlede aktiver for den kollektive investering. Disse typer fonde kan normalt findes i offshore finansielle centre i Storbritannien og de britiske øer.
Unitized Fund Overvejelser
Generelt kan et investeringsselskab også bruge en særlig enhedsfondsstruktur til fondsforvaltning, hvis den overholder værdipapirreguleringen i det enkelte land. Samlet set kan strukturen give effektivitet ved køb af andele af værdipapirer i fonden. Med denne type fond samles investorernes aktiver, og fonden beregner en andelsværdi for hver deltager. Enhedsværdien tjener typisk som en sammenlignelig værdi eller en personlig balance for investoren.
Unitized fonde tilbydes typisk som et alternativ til almindelige investeringsmuligheder. Investorer bør nøje undersøge prospektet for disse typer af fonde for at forstå deres struktur. De kan sørge for effektivitetsgevinster, når de administrerer poolede aktiver, der investerer i koncentrerede positioner. I andre tilfælde kræver de kompleks registrering og kan omfatte høje administrative udgifter.
Højdepunkter
Unitized fonde vil typisk besidde kontanter eller andre aktiver i et mindre beløb ud over den fokuserede investering, således at andelsværdien ofte vil afvige lidt fra de faktiske aktier i sig selv.
En unitized fond er en måde at samle aktiver fra flere investorer ofte i en fokuseret investering som en enkelt aktie.
Forsikringsselskaber i Storbritannien kan også bruge en enhedsfondsstruktur til at adskille forvaltede investeringer på vegne af forsikringstagere.
Pensioner og medarbejderaktieejerskabsplaner (ESOP'er), der tilbyder arbejdere virksomhedsaktier, bruger ofte en enhedsfondsstruktur til at øge effektiviteten i forvaltningen af disse aktier.
