Birleştirilmiş Fon
Birleştirilmiş Fon Nedir?
Birimleştirilmiş fon, yatırımcılar için ayrı ayrı raporlanan birim değerlerle yatırım yapmak için havuzlanmış parayı kullanan bir tür yatırım fonu yapısıdır. Havuzdaki varlıklar,. genellikle tek bir stokta yoğunlaşma ile belirli bir amaca göre yönetilir. Yatırımcılara, yatırımın kendilerine düşen kısmı için günlük birimleştirilmiş bir değer sağlanır.
ESOP'ler gibi fayda planlarında çalışan hisse senedi tekliflerinin verimliliğini artırır . Birim fiyatları genellikle şirketin hisse senedi fiyatı ile karşılaştırılabilir.
Birleştirilmiş Fonlar Nasıl Çalışır?
Birleştirilmiş fonlar genellikle emeklilik gibi çalışanlara sağlanan fayda planlarında kullanılır. İşverenler, şirketin halka açık hisse senetlerini içeren birimleştirilmiş hisse senedi fonları sunabilir. Bu tür birleştirilmiş fon tipik olarak bir miktar nakit de içerecektir. Birimleştirilmiş bir fon, yatırımcılara sunulan şirket hisse senedi satın alma planlarının yönetiminde daha fazla verimlilik sağlar. Fon, bir miktar nakit varlığı olan şirket hisselerinden oluştuğu için birim değeri şirketin hisse senedinin piyasadaki değerinden farklı olacaktır.
tanımlanmış katkı planları arasında dönüştürülebilir yatırımlar sunmak için bir tür birimleştirilmiş yapı kullanabilir . Katılımcılara, birleşik bir yapı içinde bireysel alt hesaplar oluşturma seçeneği sunulur. Bu, yatırımcılara planları dahilinde varlıkları transfer etme ve takas etme konusunda daha fazla esneklik sağlar.
Sigortada Birleştirilmiş Fonlar
Sigorta şirketleri de birim fon kullanabilir. Fon, yatırımcılar için birim bağlantılı fon seçeneklerine sahip toplu bir yatırımı temsil etmektedir. Yatırım yapılan fonlar, bir sigorta planına yapılan yatırımla ilişkilendirilir. Birim bağlantılı fonda, yatırımcı, daha geniş bir toplu yatırımın parçası olan belirli bir birim bağlantılı fona yatırım tasarlar. Birim bağlantılı fon yatırımları fon genelinde farklılık gösterir, ancak birçok birim bağlantılı fonun yatırımları toplu olarak birlikte yönetilir. Bir yatırımcı, kolektifteki diğer fonların değerlerinden farklı olabilen bireysel birim bağlantılı fon yatırımları hakkında rapor alır.
Tüm fonların toplam değeri, toplu yatırım için toplam varlıklar olarak kapsamlı bir şekilde rapor edilir. Bu tür fonlar genellikle Birleşik Krallık ve Britanya Adaları'ndaki offshore finans merkezlerinde bulunabilir.
Birleştirilmiş Fon Hususları
Genel olarak, bir yatırım şirketi, kendi ülkesindeki menkul kıymetler düzenlemesine uyuyorsa, fon yönetimi için özel bir birim fon yapısı da kullanabilir. Genel olarak, yapı , fondaki menkul kıymetlerin hisselerinin satın alınmasında verimlilik sağlayabilir . Bu fon türü ile yatırımcıların varlıkları havuzlanır ve fon her katılımcı için bir birim değer hesaplar. Birim değer, tipik olarak, yatırımcı için karşılaştırılabilir bir değer veya kişisel bir bakiye görevi görür.
Birleştirilmiş fonlar genellikle ana akım yatırım seçeneklerine bir alternatif olarak sunulur. Yatırımcılar, yapılarını anlamak için bu tür fonların izahnamelerini yakından incelemelidir. Konsantre pozisyonlara yatırım yapan havuzlanmış varlıkları yönetirken verimlilik sağlayabilirler. Diğer durumlarda, karmaşık kayıt tutma gerektirirler ve yüksek idari giderler içerebilirler.
##Öne çıkanlar
Birleştirilmiş fonlar, odaklanmış yatırıma ek olarak genellikle nakit veya diğer varlıkları küçük bir tutarda tutacaktır, böylece birim değer genellikle gerçek hisselerden kendi başlarına biraz farklı olacaktır.
Birimleştirilmiş fon, genellikle tek bir hisse senedi gibi odaklanmış bir yatırımda birkaç yatırımcının varlıklarını bir araya getirmenin bir yoludur.
Birleşik Krallık'taki sigorta şirketleri, yönetilen yatırımları poliçe sahipleri adına ayırmak için birimleştirilmiş bir fon yapısı da kullanabilir.
Çalışanlara şirket hissesi sunan emekli maaşları ve personel hissesi planları (ESOP'ler), bu hisselerin yönetiminde verimliliği artırmak için genellikle birimleştirilmiş bir fon yapısı kullanır.
