Fondo Unificado
驴Qu茅 es un Fondo Unitizado?
Un fondo unificado es un tipo de estructura de fondo de inversi贸n que utiliza dinero mancomunado para invertir con valores unitarios informados individualmente para los inversores. Los activos en el grupo se administran con un objetivo espec铆fico, a menudo con concentraci贸n en una sola acci贸n. A los inversores se les proporciona un valor unificado diario por su parte de la inversi贸n.
Los fondos de acciones unitarios aumentan la eficiencia de las ofertas de acciones de los empleados en planes de beneficios como los ESOP. Su precio unitario generalmente se puede comparar con el precio de las acciones de la empresa.
C贸mo funcionan los fondos unitarios
Los fondos unificados se utilizan a menudo en los planes de beneficios para empleados, como las pensiones. Los empleadores pueden ofrecer fondos de acciones unitarios que incluyen las acciones que cotizan en bolsa de la empresa. Este tipo de fondo unificado generalmente tambi茅n incluir谩 algo de efectivo. Un fondo unificado proporciona una mayor eficiencia en la gesti贸n de los planes de compra de acciones de la empresa que se ofrecen a los inversores. Dado que el fondo est谩 compuesto por acciones de la empresa con algunas tenencias en efectivo, su valor unitario variar谩 del valor de las acciones de la empresa en el mercado.
Los fondos de pensiones tambi茅n pueden utilizar un tipo de estructura unitaria para ofrecer inversiones convertibles entre planes de beneficios definidos y contribuciones definidas. Los participantes tienen la opci贸n de configurar subcuentas individuales dentro de una estructura unificada. Esto brinda a los inversores una mayor flexibilidad para transferir e intercambiar activos dentro de su plan.
Fondos unitarios en seguros
Las compa帽铆as de seguros tambi茅n pueden usar fondos unitarios. El fondo representa una inversi贸n colectiva con opciones de fondos vinculados a unidades para los inversores. Los fondos invertidos est谩n asociados con la inversi贸n en un plan de seguro. En un fondo vinculado a unidades, el inversor designa la inversi贸n en un fondo vinculado a unidades espec铆fico que forma parte de una inversi贸n colectiva m谩s amplia. Las inversiones de los fondos vinculados a unidades var铆an seg煤n el fondo; sin embargo, las inversiones de muchos fondos vinculados a unidades se administran de manera colectiva. Un inversor recibe informes sobre su inversi贸n individual en fondos vinculados a unidades que pueden variar de los valores de otros fondos en el colectivo.
El valor total de todos los fondos se informa integralmente como los activos totales de la inversi贸n colectiva. Estos tipos de fondos generalmente se pueden encontrar en centros financieros extraterritoriales en el Reino Unido y las Islas Brit谩nicas.
Consideraciones de fondos unificados
Por lo general, una empresa de inversi贸n tambi茅n puede utilizar una estructura especial de fondos unificados para la gesti贸n de fondos si cumple con la regulaci贸n de valores en su pa铆s individual. En general, la estructura puede proporcionar eficiencia en la compra de acciones de valores en el fondo. Con este tipo de fondo, los activos de los inversores se agrupan y el fondo calcula un valor unitario para cada participante. El valor unitario generalmente sirve como un valor comparable o un saldo personal para el inversionista.
Los fondos unitarios generalmente se ofrecen como una alternativa a las opciones de inversi贸n convencionales. Los inversores deben examinar detenidamente el folleto de este tipo de fondos para comprender su estructura. Pueden proporcionar eficiencias al administrar activos agrupados que invierten en posiciones concentradas. En otros casos, requieren un mantenimiento de registros complejo y pueden incluir altos gastos administrativos.
Reflejos
Los fondos unitarios normalmente tendr谩n efectivo u otros activos en una peque帽a cantidad adem谩s de la inversi贸n enfocada, de modo que el valor unitario a menudo diferir谩 ligeramente de las acciones reales por s铆 mismas.
Un fondo unificado es una forma de agrupar activos de varios inversores, a menudo en una inversi贸n enfocada, como una sola acci贸n.
Las compa帽铆as de seguros en el Reino Unido tambi茅n pueden usar una estructura de fondos unitarios para segregar las inversiones administradas en nombre de los asegurados.
Las pensiones y los planes de propiedad accionaria de los empleados (ESOP) que ofrecen a los trabajadores acciones de la empresa suelen utilizar una estructura de fondos unificados para aumentar la eficiencia en la gesti贸n de estas acciones.
