Fondo unitario
Che cos'è un fondo unitario
Un fondo unitario è un tipo di struttura di fondi di investimento che utilizza denaro in pool per investire con valori unitari riportati individualmente per gli investitori. Le attività nel pool sono gestite per un obiettivo specifico, spesso con concentrazione in un unico titolo. Agli investitori viene fornito un valore unitario giornaliero per la loro parte dell'investimento.
I fondi azionari unitari aumentano l'efficienza delle offerte di azioni dei dipendenti nei piani di benefici come gli ESOP. Il loro prezzo unitario può essere generalmente paragonato al prezzo delle azioni della società .
Come funzionano i fondi unificati
I fondi unitari sono spesso utilizzati nei piani di benefici per i dipendenti come le pensioni. I datori di lavoro possono offrire fondi azionari unitari che includono le azioni quotate in borsa della società . Questo tipo di fondo unitario includerà in genere anche un po' di liquidità . Un fondo unitario prevede una maggiore efficienza nella gestione dei piani di acquisto di azioni della società offerti agli investitori. Poiché il fondo è composto da azioni della società con alcune disponibilità liquide, il suo valore unitario varierà dal valore delle azioni della società sul mercato.
I fondi pensione possono anche utilizzare una tipologia di struttura unitaria per offrire investimenti convertibili tra piani a benefici definiti e piani a contribuzione definita. I partecipanti hanno la possibilità di creare singoli sottoconti all'interno di una struttura unitaria. Ciò offre agli investitori una maggiore flessibilità per trasferire e scambiare attività nell'ambito del loro piano.
Fondi unificati nelle assicurazioni
Le compagnie di assicurazione possono anche utilizzare fondi unitari. Il fondo rappresenta un investimento collettivo con opzioni di fondi unit-linked per gli investitori. I fondi investiti sono associati all'investimento verso un piano assicurativo. In un fondo collegato a quote, l'investitore designa l'investimento in un fondo collegato a quote specifico che fa parte di un più ampio investimento collettivo. Gli investimenti in fondi collegati a quote variano all'interno del fondo, tuttavia gli investimenti di molti fondi collegati a quote sono gestiti collettivamente insieme. Un investitore riceve una rendicontazione sul proprio investimento in fondi unit-linked che può variare dai valori di altri fondi nel collettivo.
Il valore totale di tutti i fondi complessivamente è riportato come patrimonio totale per l'investimento collettivo. Questi tipi di fondi si trovano solitamente nei centri finanziari offshore nel Regno Unito e nelle isole britanniche.
Considerazioni sui fondi unitari
In generale, una società di investimento può anche utilizzare una speciale struttura di fondi unitari per la gestione dei fondi se è conforme alla normativa sui titoli nel proprio paese. Nel complesso, la struttura può garantire efficienza nell'acquisto di quote di titoli del fondo. Con questo tipo di fondo, le attività degli investitori vengono messe in comune e il fondo calcola un valore unitario per ciascun partecipante. Il valore unitario serve tipicamente come valore comparabile o equilibrio personale per l'investitore.
I fondi unitari sono generalmente offerti come alternativa alle opzioni di investimento tradizionali. Gli investitori dovrebbero esaminare attentamente il prospetto di questi tipi di fondi per comprenderne la struttura. Possono fornire efficienze nella gestione di asset aggregati che investono in posizioni concentrate. In altri casi, richiedono una complessa tenuta dei registri e possono includere elevate spese amministrative.
Mette in risalto
I fondi unitari in genere detengono liquidità o altre attività in una piccola quantità oltre all'investimento mirato, in modo che il valore unitario spesso differisca leggermente dalle azioni effettive di per sé.
Un fondo unitario è un modo per mettere in comune le attività di diversi investitori, spesso in un investimento mirato come un singolo titolo.
Le compagnie di assicurazione nel Regno Unito possono anche utilizzare una struttura di fondi unitari per separare gli investimenti gestiti per conto degli assicurati.
Le pensioni e i piani di partecipazione azionaria dei dipendenti (ESOP) che offrono ai lavoratori azioni aziendali spesso utilizzano una struttura di fondi unitari per aumentare l'efficienza nella gestione di queste azioni.
