Unitized Fund
Hva er et enhetsfond
Et enhetsfond er en type investeringsfondsstruktur som bruker sammenslåtte penger til å investere med individuelt rapporterte andelsverdier for investorer. Eiendeler i bassenget forvaltes til et bestemt mål, ofte med konsentrasjon i én aksje. Investorer får en daglig enhetsverdi for sin del av investeringen.
Unitized aksjefond øker effektiviteten til ansattes aksjetilbud i fordelsordninger som ESOPs. Enhetsprisen deres kan generelt sammenlignes med prisen på selskapets aksjer.
Hvordan enhetsfond fungerer
Enhetsfond brukes ofte i ytelsesplaner for ansatte som pensjoner. Arbeidsgivere kan tilby unitized aksjefond som inkluderer selskapets børsnoterte aksjer. Denne typen enhetsfond vil vanligvis også inkludere noen kontanter. Et samlet fond sørger for større effektivitet i å administrere selskapets aksjekjøpsplaner som tilbys investorer. Siden fondet er sammensatt av selskapets aksjer med noen kontantbeholdninger, vil andelsverdien variere fra selskapets aksjeandelsverdi i markedet.
Pensjonsfond kan også bruke en type enhetsstruktur for å tilby konvertible investeringer mellom ytelsesbaserte og innskuddsbaserte ordninger. Deltakerne får muligheten til å sette opp individuelle underkontoer innenfor en enhetlig struktur. Dette gir investorer større fleksibilitet til å overføre og utveksle eiendeler innenfor planen deres.
Unitized Funds in Insurance
Forsikringsselskaper kan også bruke enhetsfond. Fondet representerer en kollektiv investering med unit-linked fondsopsjoner for investorene. Investerte midler er knyttet til investering mot en forsikringsplan. I et unit-linked fond utpeker investor investering i et spesifisert unit-linked fond som er en del av en bredere kollektiv investering. Unit-linked-fondsinvesteringer varierer på tvers av fondet, men investeringene til mange unit-linked-fond forvaltes kollektivt. En investor mottar rapportering om sin individuelle unit-linked-fondsinvestering som kan variere fra verdiene til andre fond i kollektivet.
Den samlede verdien av alle fondene rapporteres som totalkapitalen for den kollektive investeringen. Disse typer fond kan vanligvis finnes i offshore finanssentre i Storbritannia og de britiske øyer.
Unitized Fund Betraktninger
Generelt kan et investeringsselskap også bruke en spesiell enhetsfondsstruktur for fondsforvaltningen dersom den er i samsvar med verdipapirreguleringen i det enkelte landet. Samlet sett kan strukturen gi effektivisering ved kjøp av andeler av verdipapirer i fondet. Med denne typen fond samles investorenes eiendeler og fondet beregner en andelsverdi for hver deltaker. Enhetsverdien fungerer vanligvis som en sammenlignbar verdi eller en personlig balanse for investoren.
Unitized fond tilbys vanligvis som et alternativ til vanlige investeringsalternativer. Investorer bør undersøke prospektet til denne typen fond nøye for å forstå strukturen deres. De kan sørge for effektivitetsgevinster når de administrerer sammenslåtte eiendeler som investerer i konsentrerte posisjoner. I andre tilfeller krever de komplisert journalføring og kan inkludere høye administrative utgifter.
Høydepunkter
– Unitized funds vil typisk inneha kontanter eller andre eiendeler i et lite beløp i tillegg til den fokuserte investeringen, slik at andelsverdien ofte vil avvike litt fra de faktiske aksjene i seg selv.
– Et enhetsfond er en måte å samle eiendeler fra flere investorer på ofte i en fokusert investering som en enkelt aksje.
Forsikringsselskaper i Storbritannia kan også bruke en enhetlig fondsstruktur for å skille forvaltede investeringer på vegne av forsikringstakerne.
Pensjoner og ansattes aksjeeierskapsplaner (ESOPs) som tilbyr arbeidere bedriftsaksjer, bruker ofte en enhetlig fondsstruktur for å øke effektiviteten i forvaltningen av disse aksjene.
