Fonds unifié
Qu'est-ce qu'un fonds unifié
Un fonds unitaire est un type de structure de fonds d'investissement qui utilise de l'argent mis en commun pour investir avec des valeurs unitaires déclarées individuellement pour les investisseurs. Les actifs du pool sont gérés selon un objectif spécifique, souvent concentrés sur un seul titre. Les investisseurs reçoivent une valeur unitaire quotidienne pour leur part de l'investissement.
Les fonds d'actions unitaires augmentent l'efficacité des offres d'actions aux employés dans les régimes d'avantages sociaux tels que les ESOP. Leur prix unitaire peut être généralement comparé au cours des actions de la société.
Comment fonctionnent les fonds unitaires
Les fonds unitaires sont souvent utilisés dans les régimes d'avantages sociaux tels que les pensions. Les employeurs peuvent proposer des fonds d'actions unitaires qui incluent les actions cotées en bourse de l'entreprise. Ce type de fonds unifié comprendra généralement également des liquidités. Un fonds unifié permet une plus grande efficacité dans la gestion des plans d'achat d'actions de la société offerts aux investisseurs. Étant donné que le fonds est composé d'actions de la société et de liquidités, sa valeur unitaire variera de la valeur des actions de la société sur le marché.
Les fonds de pension peuvent également utiliser un type de structure unitaire pour offrir des investissements convertibles entre les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies. Les participants ont la possibilité de créer des sous-comptes individuels au sein d'une structure unifiée. Cela donne aux investisseurs une plus grande flexibilité pour transférer et échanger des actifs au sein de leur régime.
Fonds unitaires en assurance
Les compagnies d'assurance peuvent également utiliser des fonds unitaires. Le fonds représente un placement collectif avec des options de fonds en unités de compte pour les investisseurs. Les fonds investis sont associés à un investissement dans un régime d'assurance. Dans un fonds en unités de compte, l'investisseur désigne un investissement dans un fonds en unités de compte spécifique qui fait partie d'un placement collectif plus large. Les investissements des fonds en unités de compte varient d'un fonds à l'autre, mais les investissements de nombreux fonds en unités de compte sont gérés collectivement. Un investisseur reçoit des rapports sur son investissement individuel dans un fonds en unités de compte qui peuvent différer des valeurs des autres fonds du collectif.
La valeur totale de tous les fonds dans son ensemble est déclarée comme le total des actifs pour le placement collectif. Ces types de fonds se trouvent généralement dans des centres financiers offshore au Royaume-Uni et dans les îles britanniques.
Considérations sur les fonds unitaires
En règle générale, une société d'investissement peut également utiliser une structure de fonds unitaire spéciale pour la gestion des fonds si elle se conforme à la réglementation sur les valeurs mobilières de son pays. Dans l'ensemble, la structure peut assurer l'efficacité de l'achat de parts de titres du fonds. Avec ce type de fonds, les actifs des investisseurs sont mis en commun et le fonds calcule une valeur unitaire pour chaque participant. La valeur unitaire sert généralement de valeur comparable ou d'équilibre personnel pour l'investisseur.
Les fonds unitaires sont généralement proposés comme une alternative aux options d'investissement traditionnelles. Les investisseurs doivent examiner attentivement le prospectus de ces types de fonds pour comprendre leur structure. Ils peuvent apporter des gains d'efficacité lors de la gestion d'actifs mis en commun en investissant dans des positions concentrées. Dans d'autres cas, ils nécessitent une tenue de dossiers complexe et peuvent entraîner des dépenses administratives élevées.
Points forts
Les fonds unitisés détiennent généralement des liquidités ou d'autres actifs dans une petite quantité en plus de l'investissement ciblé, de sorte que la valeur unitaire diffère souvent légèrement des actions réelles elles-mêmes.
Un fonds unitisé est un moyen de regrouper les actifs de plusieurs investisseurs souvent dans un investissement ciblé tel qu'un seul stock.
Les compagnies d'assurance au Royaume-Uni peuvent également utiliser une structure de fonds unitaire pour séparer les investissements gérés au nom des assurés.
Les régimes de retraite et d'actionnariat salarié (ESOP) qui offrent aux travailleurs des actions de l'entreprise utilisent souvent une structure de fonds unitaire pour accroître l'efficacité de la gestion de ces actions.
