حجم التجارة

ما هو حجم التجارة؟

حجم التجارة هو الكمية الإجمالية للأسهم أو العقود المتداولة لأوراق مالية محددة. يمكن قياسه على أي نوع من الأوراق المالية المتداولة خلال يوم التداول.

يتم قياس حجم التجارة أو حجم التجارة على الأسهم والسندات وعقود الخيارات والعقود الآجلة وجميع أنواع السلع.

فهم حجم التجارة

حجم التجارة يقيس العدد الإجمالي للأسهم أو العقود التي تم تداولها مقابل ورقة مالية محددة خلال فترة زمنية محددة. يتضمن العدد الإجمالي للأسهم المتداولة بين المشتري والبائع أثناء المعاملة. عندما يتم تداول الأوراق المالية بشكل أكثر نشاطًا ، يكون حجم تداولها مرتفعًا ، وعندما يكون تداول الأوراق المالية أقل نشاطًا ، يكون حجم تداولها منخفضًا.

يميل حجم التداول إلى أن يكون الأعلى بالقرب من فتح وإغلاق السوق وبداية الأسبوع واليوم الأخير من الأسبوع.

كيف يعمل حجم التجارة

تتعقب كل بورصة حجم تداولها وتوفر بيانات الحجم. يتم الإبلاغ عن أحجام أرقام التجارة بمعدل مرة واحدة في الساعة طوال يوم التداول الحالي. إن أحجام التجارة التي يتم الإبلاغ عنها كل ساعة هي تقديرات. حجم التجارة الذي تم الإبلاغ عنه في نهاية اليوم هو أيضًا تقدير. تم الإبلاغ عن الأرقام الفعلية النهائية في اليوم التالي.

قد يتبع المستثمرون أيضًا حجم علامة الأوراق المالية ، أو عدد التغييرات في سعر العقد ، كبديل لحجم التجارة ، نظرًا لأن الأسعار تميل إلى التغيير بشكل متكرر مع زيادة حجم التجارة.

يخبر الحجم المستثمرين عن نشاط السوق والسيولة. تعني أحجام التداول المرتفعة لأوراق مالية محددة سيولة أعلى وتنفيذ أفضل للأوامر وسوق أكثر نشاطًا لربط المشتري والبائع. عندما يشعر المستثمرون بالتردد بشأن اتجاه سوق الأوراق المالية ، يميل حجم تداول العقود الآجلة إلى الزيادة ، مما يؤدي غالبًا إلى تداول الخيارات والعقود الآجلة على أوراق مالية محددة بشكل أكثر نشاطًا. يميل الحجم الإجمالي إلى الارتفاع بالقرب من أوقات فتح وإغلاق السوق ، ويومي الاثنين والجمعة. تميل إلى أن تكون أقل في وقت الغداء وقبل العطلة.

إعتبارات خاصة

في الآونة الأخيرة ، أصبح المتداولون ذوو التردد العالي وصناديق المؤشرات مساهماً رئيسياً في إحصاءات حجم التداول في الأسواق الأمريكية. وفقًا لدراسة JPMorgan لعام 2017 ، كان المستثمرون السلبيون مثل صناديق الاستثمار المتداولة وحسابات الاستثمار الكمي ، التي تستخدم التداول الخوارزمي عالي التردد ، مسؤولين عن 60٪ من أحجام التداول الإجمالية بينما كان "المتداولون الأساسيون أصحاب السلطة التقديرية" (أو التجار الذين يقومون بتقييم العوامل الأساسية التي تؤثر على الأسهم قبل إجراء الاستثمار) 10٪ فقط من الأرقام الإجمالية.

التجار وحجم التجارة

يستخدم المتداولون عوامل تداول مختلفة في التحليل الفني. حجم التجارة هو أحد أبسط العوامل الفنية التي يتم تحليلها من قبل المتداولين عند التفكير في صفقات السوق. غالبًا ما يكون حجم التجارة أثناء الزيادة أو النقصان الكبيرة في الأسعار مهمًا للمتداولين حيث يمكن أن تشير الأحجام الكبيرة مع تغيرات الأسعار إلى محفزات تداول محددة. يمكن أن تساعد الأحجام الكبيرة المرتبطة بالتغيرات الاتجاهية في السعر أيضًا في تعزيز الدعم لقيمة الورقة المالية.

يمكن أن تساعد مستويات الحجم المتداولين أيضًا في تحديد الأوقات المحددة للمعاملة. يتابع المتداولون متوسط حجم التداول اليومي للأوراق المالية على مدى فترات قصيرة وطويلة الأجل عند اتخاذ قرارات بشأن توقيت التداول. يمكن للمتداولين أيضًا استخدام العديد من مؤشرات التحليل الفني التي تتضمن الحجم. تنظم لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بيع الأوراق المالية من قبل المتداولين. وفقًا لـ Rul e 144 ، لا يمكن للبائعين إجراء مبيعات أمنية تتجاوز 1 ٪ من الأسهم القائمة من نفس الفئة التي يتم بيعها.

مثال على حجم التجارة

لنفترض أن السوق يتكون من متداولين ، التاجر 1 والتاجر 2. قام المتداول الأول بشراء 500 سهم من أسهم ABC وباع 250 سهمًا من XYZ. يقوم التاجر الآخر ببيع تلك الأسهم البالغ عددها 500 سهم ويشتري 250 سهمًا من أسهم XYZ للمتداول الأول. يبلغ إجمالي حجم التداول في السوق 750 (500 سهم من أسهم ABC + 250 سهم XYZ). هذا لأننا لا نحسب الحجم مرتين - عندما يشتري المتداول 1 500 سهم ABC من المتداول 2 ، يتم احتساب 500 سهم فقط. وبالمثل ، سيتم تسجيل 250 سهمًا فقط من XYZ في إجمالي الحجم.

يسلط الضوء

• حجم التجارة هو مقياس لنشاط السوق والسيولة خلال فترة زمنية محددة.

• يشير حجم التجارة إلى إجمالي عدد الأسهم أو العقود المتبادلة بين المشترين والبائعين للأوراق المالية خلال ساعات التداول في يوم معين.

• تعتبر أحجام التداول المرتفعة أكثر إيجابية من أحجام التداول المنخفضة لأنها تعني المزيد من السيولة وتنفيذ أفضل للأوامر.