Wolumen handlu
Jaki jest wolumen handlu?
Wolumen obrotu to całkowita ilość akcji lub kontraktów w obrocie dla określonego papieru wartościowego. Można go zmierzyć na dowolnym rodzaju papierów wartościowych, którymi handluje się w ciągu dnia handlowego.
Wolumen obrotu lub wolumen obrotu jest mierzony na akcjach, obligacjach, kontraktach opcyjnych, kontraktach terminowych i wszystkich rodzajach towarów.
Zrozumienie wolumenu handlu
Wolumen obrotu mierzy całkowitą liczbę akcji lub kontraktów zawartych dla określonego papieru wartościowego w określonym czasie. Obejmuje łączną liczbę akcji będących przedmiotem transakcji pomiędzy kupującym a sprzedającym podczas transakcji. Kiedy papiery wartościowe są przedmiotem bardziej aktywnego obrotu, ich wolumen obrotu jest wysoki, a gdy papiery wartościowe są mniej aktywnie przedmiotem obrotu, ich wolumen obrotu jest niski.
Wolumen jest zwykle najwyższy w pobliżu otwarcia i zamknięcia rynku, początku tygodnia i ostatniego dnia tygodnia.
Jak działa wolumen handlu
Każda giełda rynkowa śledzi wolumen obrotu i dostarcza dane o wolumenie. Wolumeny transakcji są raportowane co godzinę, w ciągu bieżącego dnia handlowego. Te godzinowe wielkości handlu są danymi szacunkowymi. Wolumen transakcji zgłoszony na koniec dnia jest również szacunkiem. Ostateczne rzeczywiste dane są zgłaszane następnego dnia.
Inwestorzy mogą również śledzić wielkość notowań papieru wartościowego lub liczbę zmian ceny kontraktu jako substytut wolumenu transakcji, ponieważ ceny mają tendencję do częstszego zmieniania się wraz z wyższym wolumenem transakcji.
Wolumen informuje inwestorów o aktywności i płynności rynku. Wyższe wolumeny transakcji dla określonego papieru wartościowego oznaczają wyższą płynność,. lepszą realizację zleceń i bardziej aktywny rynek łączenia kupującego i sprzedającego. Kiedy inwestorzy są niezdecydowani co do kierunku rynku akcji,. wolumen obrotu kontraktami futures zwykle wzrasta, co często powoduje, że opcje i kontrakty futures na określone papiery wartościowe są bardziej aktywne. Ogólny wolumen jest zwykle wyższy w pobliżu godzin otwarcia i zamknięcia rynku oraz w poniedziałki i piątki. Zwykle jest niższy w porze lunchu i przed świętami.
Uwagi specjalne
W ostatnim czasie handlowcy o wysokiej częstotliwości i fundusze indeksowe stali się głównym wkładem w statystyki wolumenu obrotów na rynkach amerykańskich. Zgodnie z badaniem JPMorgan z 2017 r. pasywni inwestorzy, tacy jak ETF i ilościowe rachunki inwestycyjne, które wykorzystują handel algorytmiczny o wysokiej częstotliwości, byli odpowiedzialni za 60% ogólnych wolumenów obrotu, podczas gdy „fundamentalni uznani handlowcy” (lub handlowcy, którzy oceniają fundamentalne czynniki wpływające na akcje przed dokonaniem inwestycji) stanowiły jedynie 10% całości.
Handlowcy i wolumen handlu
Handlowcy wykorzystują różne czynniki handlowe w analizie technicznej. Wolumen transakcji jest jednym z najprostszych czynników technicznych analizowanych przez traderów przy rozważaniu transakcji rynkowych. Wolumen transakcji podczas dużego wzrostu lub spadku ceny jest często ważny dla traderów, ponieważ duże wolumeny ze zmianami cen mogą wskazywać na konkretne katalizatory handlowe. Duże wolumeny związane z kierunkowymi zmianami cen mogą również pomóc wzmocnić poparcie dla wartości papieru wartościowego.
Poziomy wolumenu mogą również pomóc traderom w podjęciu decyzji o określonym czasie transakcji. Traderzy śledzą średni dzienny wolumen obrotu papierem wartościowym w okresach krótko- i długoterminowych, podejmując decyzje dotyczące czasu transakcji. Handlowcy mogą również korzystać z kilku wskaźników analizy technicznej, które zawierają wolumen. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) reguluje sprzedaż papierów wartościowych przez handlowców. Zgodnie z Zasadą 144 sprzedający nie mogą dokonywać sprzedaży papierów wartościowych przekraczającej 1% pozostających w obrocie akcji tej samej klasy, które są sprzedawane.
Przykład wolumenu handlu
Załóżmy, że rynek składa się z dwóch traderów, tradera 1 i tradera 2. Pierwszy trader kupuje 500 akcji akcji ABC i sprzedaje 250 akcji XYZ. Drugi trader sprzedaje te 500 akcji i kupuje 250 akcji XYZ pierwszemu traderowi. Całkowity wolumen obrotu na rynku wynosi 750 (500 akcji ABC + 250 akcji XYZ). Dzieje się tak, ponieważ nie liczymy wolumenu podwójnie — gdy trader 1 kupuje 500 akcji ABC od tradera 2, liczy się tylko 500 akcji. Podobnie, tylko 250 akcji XYZ zostałoby odnotowanych w rachunku obrotów.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Wolumen handlu jest miarą aktywności i płynności rynku w określonym czasie.
Wolumen obrotu odnosi się do całkowitej liczby akcji lub kontraktów wymienianych pomiędzy kupującymi i sprzedającymi papier wartościowy w godzinach handlu w danym dniu.
Wyższe wolumeny handlowe są uważane za bardziej pozytywne niż niższe wolumeny handlowe, ponieważ oznaczają większą płynność i lepszą realizację zleceń.
