Handelsvolumen
Was ist Handelsvolumen?
Das Handelsvolumen ist die Gesamtmenge der Aktien oder Kontrakte, die für ein bestimmtes Wertpapier gehandelt werden. Er kann für jede Art von Wertpapier gemessen werden, die während eines Handelstages gehandelt wird.
Das Handelsvolumen oder Handelsvolumen wird für Aktien, Anleihen, Optionskontrakte, Terminkontrakte und alle Arten von Rohstoffen gemessen.
Handelsvolumen verstehen
Das Handelsvolumen misst die Gesamtzahl der Aktien oder Kontrakte, die für ein bestimmtes Wertpapier während eines bestimmten Zeitraums gehandelt werden. Es umfasst die Gesamtzahl der Aktien, die während einer Transaktion zwischen einem Käufer und einem Verkäufer gehandelt werden. Wenn Wertpapiere aktiver gehandelt werden, ist ihr Handelsvolumen hoch, und wenn Wertpapiere weniger aktiv gehandelt werden, ist ihr Handelsvolumen gering.
Das Volumen ist in der Regel in der Nähe der Markteröffnung und -schließung sowie des Wochenbeginns und des letzten Tages der Woche am höchsten.
Wie das Handelsvolumen funktioniert
Jede Börse verfolgt ihr Handelsvolumen und stellt Volumendaten bereit. Die Volumina der Handelsnummern werden während des laufenden Handelstages so oft wie einmal pro Stunde gemeldet. Diese stündlich gemeldeten Handelsvolumina sind Schätzungen. Ein am Ende des Tages gemeldetes Handelsvolumen ist ebenfalls eine Schätzung. Die endgültigen Ist-Zahlen werden am Folgetag gemeldet.
Anleger können auch das Tick-Volumen eines Wertpapiers oder die Anzahl der Preisänderungen eines Kontrakts als Ersatz für das Handelsvolumen verfolgen, da sich die Preise bei einem höheren Handelsvolumen tendenziell häufiger ändern.
Das Volumen informiert Anleger über die Aktivität und Liquidität des Marktes. Höhere Handelsvolumina für ein bestimmtes Wertpapier bedeuten höhere Liquidität,. bessere Auftragsausführung und einen aktiveren Markt für die Verbindung von Käufer und Verkäufer. Wenn Anleger hinsichtlich der Richtung des Aktienmarktes zögerlich sind, steigt das Handelsvolumen von Futures tendenziell an, was häufig dazu führt, dass Optionen und Futures auf bestimmte Wertpapiere aktiver gehandelt werden. Das Gesamtvolumen ist in der Nähe der Öffnungs- und Schließzeiten des Marktes sowie montags und freitags tendenziell höher. Zur Mittagszeit und vor Feiertagen ist sie tendenziell niedriger.
Besondere Überlegungen
In jüngster Zeit haben sich Hochfrequenzhändler und Indexfonds zu einem wichtigen Beitrag zur Statistik des Handelsvolumens auf den US-Märkten entwickelt. Laut einer Studie von JPMorgan aus dem Jahr 2017 waren passive Anleger wie ETFs und quantitative Anlagekonten, die algorithmischen Hochfrequenzhandel nutzen, für 60 % des gesamten Handelsvolumens verantwortlich, während „fundamentale diskretionäre Händler“ (oder Händler, die die fundamentalen Faktoren bewerten, die eine Aktie beeinflussen). vor einer Investition) machten nur 10 % der Gesamtzahlen aus.
Händler und Handelsvolumen
Händler verwenden verschiedene Handelsfaktoren in der technischen Analyse. Das Handelsvolumen ist einer der einfachsten technischen Faktoren, die von Händlern bei der Betrachtung von Marktgeschäften analysiert werden. Das Handelsvolumen während eines großen Preisanstiegs oder -rückgangs ist für Händler oft wichtig, da hohe Volumina mit Preisänderungen auf bestimmte Handelskatalysatoren hinweisen können. Hohe Volumina in Verbindung mit Richtungsänderungen im Preis können ebenfalls dazu beitragen, die Unterstützung für den Wert eines Wertpapiers zu verstärken.
Volumenniveaus können Händlern auch dabei helfen, bestimmte Zeiten für eine Transaktion festzulegen. Händler verfolgen das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen eines Wertpapiers über kurz- und längerfristige Zeiträume, wenn sie Entscheidungen über das Handelstiming treffen. Händler können auch mehrere technische Analyseindikatoren verwenden, die das Volumen beinhalten. Die Securities and Exchange Commission (SEC) regelt den Verkauf von Wertpapieren durch Händler. Gemäß Vorschrift 144 dürfen Verkäufer keine Wertpapierverkäufe tätigen, die 1 % der im Umlauf befindlichen Anteile derselben Klasse, die verkauft werden, überschreiten.
Beispiel für Handelsvolumen
Angenommen, ein Markt besteht aus zwei Händlern, Händler 1 und Händler 2. Der erste Händler kauft 500 Aktien ABC und verkauft 250 Aktien XYZ. Der andere Händler verkauft diese 500 Aktien und kauft die 250 Aktien der Aktie XYZ an den ersten Händler. Das Gesamthandelsvolumen auf dem Markt beträgt 750 (500 Aktien von ABC + 250 XYZ-Aktien). Das liegt daran, dass wir das Volumen nicht doppelt zählen – wenn Trader 1 500 ABC-Aktien von Trader 2 kauft, werden nur 500 Aktien gezählt. Ebenso würden nur 250 Aktien von XYZ in der Volumenliste erfasst.
Höhepunkte
Das Handelsvolumen ist ein Maß für die Aktivität und Liquidität des Marktes während eines bestimmten Zeitraums.
Das Handelsvolumen bezieht sich auf die Gesamtzahl der Aktien oder Kontrakte, die zwischen Käufern und Verkäufern eines Wertpapiers während der Handelszeiten an einem bestimmten Tag ausgetauscht werden.
Höhere Handelsvolumina werden als positiver angesehen als niedrigere Handelsvolumina, da sie mehr Liquidität und eine bessere Auftragsausführung bedeuten.
