Handelsvolumen

Hvad er handelsvolumen?

Handelsvolumen er den samlede mængde aktier eller kontrakter, der handles for et bestemt værdipapir. Det kan måles på enhver type værdipapir, der handles i løbet af en handelsdag.

Handelsvolumen eller handelsvolumen måles på aktier, obligationer, optionskontrakter, futureskontrakter og alle typer råvarer.

Forståelse af handelsvolumen

Handelsvolumen måler det samlede antal aktier eller kontrakter, der er handlet for et bestemt værdipapir i en bestemt tidsperiode. Det inkluderer det samlede antal aktier, der handles mellem en køber og sælger under en transaktion. Når værdipapirer handles mere aktivt, er deres handelsvolumen høj, og når værdipapirer handles mindre aktivt, er deres handelsvolumen lav.

Volumen har en tendens til at være højest i nærheden af markedets åbning og lukning og starten af ugen og sidste dag i ugen.

Sådan fungerer handelsvolumen

Hver markedsbørs sporer sin handelsvolumen og giver volumendata. Mængden af handelsnumre rapporteres så ofte som én gang i timen i løbet af den aktuelle handelsdag. Disse timerapporterede handelsmængder er estimater. Et handelsvolumen, der rapporteres sidst på dagen, er også et skøn. Endelige faktiske tal indberettes den følgende dag.

Investorer kan også følge et værdipapirs afkrydsningsvolumen eller antallet af ændringer i en kontrakts pris som et surrogat for handelsvolumen, da priserne har en tendens til at ændre sig hyppigere med et større handelsvolumen.

Volume fortæller investorerne om markedets aktivitet og likviditet. Højere handelsvolumener for et specificeret værdipapir betyder højere likviditet,. bedre ordreudførelse og et mere aktivt marked for at forbinde en køber og sælger. Når investorer føler sig tøvende med hensyn til retningen på aktiemarkedet,. har futures-handel en tendens til at stige, hvilket ofte får optioner og futures på specificerede værdipapirer til at handle mere aktivt. Samlet set har volumen en tendens til at være højere i nærheden af markedets åbnings- og lukketider og på mandage og fredage. Det plejer at være lavere ved frokosttid og før en ferie.

Særlige overvejelser

I den seneste tid er højfrekvente handlende og indeksfonde blevet en væsentlig bidragyder til handelsvolumenstatistikker på amerikanske markeder. Ifølge en JPMorgan-undersøgelse fra 2017 var passive investorer som ETF'er og kvantitative investeringskonti, som anvender højfrekvent algoritmisk handel, ansvarlige for 60 % af de samlede handelsvolumener, mens "fundamental diskretionære handlende" (eller handlende, der evaluerer de grundlæggende faktorer, der påvirker en aktie) før en investering) kun udgjorde 10 % af de samlede tal.

Handlende og handelsvolumen

Handlende bruger forskellige handelsfaktorer i teknisk analyse. Handelsvolumen er en af de enkleste tekniske faktorer, der analyseres af handlende, når de overvejer markedshandler. Handelsvolumen under en stor prisstigning eller -fald er ofte vigtig for handlende, da høje mængder med prisændringer kan indikere specifikke handelskatalysatorer. Høje volumener forbundet med retningsbestemte ændringer i prisen kan også være med til at styrke støtten til værdien af et værdipapir.

Volumenniveauer kan også hjælpe handlende med at bestemme bestemte tidspunkter for en transaktion. Handlende følger den gennemsnitlige daglige handelsvolumen for et værdipapir over kortsigtede og længerevarende perioder, når de træffer beslutninger om handelstiming. Handlende kan også bruge flere tekniske analyseindikatorer, der inkorporerer volumen. Securities and Exchange Commission ( SEC) regulerer handlendes salg af værdipapirer. I henhold til regel 144 kan sælgere ikke sælge værdipapirer, der overstiger 1 % af udestående aktier af samme klasse, der sælges.

Eksempel på handelsvolumen

Antag, at et marked består af to handlende, erhvervsdrivende 1 og erhvervsdrivende 2. Den første erhvervsdrivende køber 500 aktier ABC og sælger 250 aktier i XYZ. Den anden erhvervsdrivende sælger disse 500 aktier og køber de 250 aktier XYZ til den første erhvervsdrivende. Det samlede handelsvolumen på markedet er 750 (500 aktier i ABC + 250 XYZ-aktier). Dette skyldes, at vi ikke dobbelttæller mængden – når erhvervsdrivende 1 køber 500 ABC-aktier fra erhvervsdrivende 2, tælles kun 500 aktier. Ligeledes ville kun 250 aktier af XYZ blive registreret på volumenopgørelsen.

Højdepunkter

• Omfanget af handel er et mål for markedets aktivitet og likviditet i en bestemt periode.

• Handelsvolumen refererer til det samlede antal aktier eller kontrakter, der udveksles mellem købere og sælgere af et værdipapir i åbningstiden på en given dag.

• Højere handelsvolumener betragtes som mere positive end lavere handelsvolumener, fordi de betyder mere likviditet og bedre ordreudførelse.