Kaupan volyymi
Mikä on kaupan volyymi?
Kaupan volyymi on määrätyllä arvopaperilla vaihdettujen osakkeiden tai sopimusten kokonaismäärä. Se voidaan mitata millä tahansa arvopaperilla, jolla käydään kauppaa kaupankäyntipäivän aikana.
Kaupan volyymi tai kaupan volyymi mitataan osakkeilla, joukkovelkakirjoilla, optiosopimuksilla, futuurisopimuksilla ja kaikentyyppisillä hyödykkeillä.
Kaupan volyymin ymmärtäminen
Kaupan volyymi mittaa tietyn arvopaperin osalta tietyn ajanjakson aikana tehtyjen osakkeiden tai sopimusten kokonaismäärää. Se sisältää ostajan ja myyjän välillä kaupan aikana myytyjen osakkeiden kokonaismäärän. Kun arvopapereilla käydään kauppaa aktiivisemmin, niiden vaihtomäärä on suuri, ja kun arvopapereilla käydään vähemmän kauppaa, niiden vaihto on alhainen.
Volyymi on yleensä suurin lähellä markkinoiden aukioloa ja sulkemista sekä viikon alkua ja viikon viimeistä päivää.
Kuinka kaupan määrä toimii
Jokainen markkinapörssi seuraa kaupankäyntiään ja tarjoaa volyymitietoja. Kauppanumeroiden volyymit raportoidaan niin usein kuin kerran tunnissa kuluvan kaupankäyntipäivän ajan. Nämä tunneittain raportoidut kauppavolyymit ovat arvioita. Päivän lopussa raportoitu kauppavolyymi on myös arvio. Lopulliset todelliset luvut ilmoitetaan seuraavana päivänä.
Sijoittajat voivat myös seurata arvopaperin tick volyymia tai sopimuksen hinnan muutosten määrää kaupan volyymin korvikkeena, koska hinnat muuttuvat useammin kaupan volyymin kasvaessa.
Volyymi kertoo sijoittajille markkinoiden aktiivisuudesta ja likviditeetistä. Suuremmat kauppamäärät tietylle arvopaperille tarkoittavat parempaa likviditeettiä,. parempaa toimeksiantojen toteutusta ja aktiivisempia markkinoita ostajan ja myyjän yhdistämiseksi. Kun sijoittajat epäröivät osakemarkkinoiden suunnan suhteen,. futuurikaupan volyymi pyrkii kasvamaan, mikä usein saa tiettyjen arvopapereiden optiot ja futuurit käymään aktiivisemmin kauppaa. Kokonaismäärä on yleensä suurempi lähellä markkinoiden avaus- ja sulkemisaikoja sekä maanantaisin ja perjantaisin. Se on yleensä pienempi lounasaikaan ja ennen lomaa.
Erityisiä huomioita
Viime aikoina korkean taajuuden kauppiaista ja indeksirahastoista on tullut merkittävä osatekijä kaupankäyntitilastoissa Yhdysvaltain markkinoilla. Vuonna 2017 tehdyn JPMorganin tutkimuksen mukaan passiiviset sijoittajat, kuten ETF:t ja kvantitatiiviset sijoitustilit, jotka käyttävät korkeataajuista algoritmista kauppaa, olivat vastuussa 60 prosentista kaupankäynnin kokonaismäärästä, kun taas "perusharkinnanvaraiset kauppiaat" (tai kauppiaat, jotka arvioivat osakkeisiin vaikuttavia perustekijöitä) ennen sijoitusta) oli vain 10 % kokonaisluvuista.
Kauppiaat ja kaupan määrä
Kauppiaat käyttävät erilaisia kaupankäyntitekijöitä teknisessä analyysissä. Kaupan määrä on yksi yksinkertaisimmista teknisistä tekijöistä, joita kauppiaat analysoivat harkitessaan markkinakauppoja. Kaupan määrä suuren hinnannousun tai laskun aikana on usein tärkeä kauppiaille, koska suuret volyymit hinnanmuutoksilla voivat viitata tiettyihin kaupankäynnin katalysaattoreihin. Suuret volyymit, jotka liittyvät hinnan suunnanmuutoksiin, voivat myös vahvistaa tukea arvopaperin arvolle.
Volyymitasot voivat myös auttaa kauppiaita päättämään tapahtuman tietyistä ajoista. Kauppiaat seuraavat arvopaperin keskimääräistä päivittäistä kaupankäyntivolyymiä lyhyellä ja pidemmällä aikavälillä tehdessään päätöksiä kaupankäynnin ajoituksesta. Kauppiaat voivat myös käyttää useita teknisiä analyysiindikaattoreita, jotka sisältävät volyymia. Securities and Exchange Commission ( SEC) säätelee kauppiaiden arvopapereiden myyntiä. Säännön 144 mukaan myyjät eivät saa tehdä arvopaperimyyntiä yli 1 % myytävistä saman luokan osakkeista.
Esimerkki kaupan määrästä
Oletetaan, että markkinat koostuvat kahdesta kauppiasta, kauppias 1 ja kauppias 2. Ensimmäinen kauppias ostaa 500 ABC:n osaketta ja myy 250 XYZ:n osaketta. Toinen kauppias myy nämä 500 osaketta ja ostaa 250 XYZ-osakkeen osaketta ensimmäiselle kauppiaalle. Markkinoiden kokonaisvaihto on 750 kappaletta (500 ABC:tä + 250 XYZ osaketta). Tämä johtuu siitä, että emme laske volyymia kahteen kertaan – kun kauppias 1 ostaa 500 ABC-osaketta kauppiaalta 2, vain 500 osaketta lasketaan. Samoin vain 250 XYZ:n osaketta kirjattaisiin volyymilaskennassa.
Kohokohdat
Kaupan volyymi mittaa markkinoiden aktiivisuutta ja likviditeettiä tietyn ajanjakson aikana.
Kaupan volyymi tarkoittaa arvopaperin ostajien ja myyjien välillä tiettynä päivänä kaupankäyntiaikoina vaihdettujen osakkeiden tai sopimusten kokonaismäärää.
Suurempia kaupankäyntivolyymeja pidetään positiivisempana kuin pienempiä kaupankäyntivolyymeja, koska ne merkitsevät enemmän likviditeettiä ja parempaa toimeksiantojen toteutusta.
