Volume degli scambi
Qual è il volume degli scambi?
Il volume degli scambi è la quantità totale di azioni o contratti scambiati per un determinato titolo. Può essere misurato su qualsiasi tipo di titolo negoziato durante una giornata di negoziazione.
Il volume degli scambi o il volume degli scambi viene misurato su azioni, obbligazioni, contratti di opzione, contratti futures e tutti i tipi di materie prime.
Capire il volume degli scambi
Il volume degli scambi misura il numero totale di azioni o contratti negoziati per un determinato titolo durante un determinato periodo di tempo. Include il numero totale di azioni negoziate tra un acquirente e un venditore durante una transazione. Quando i titoli sono negoziati più attivamente, il loro volume di scambi è elevato e quando i titoli sono negoziati in modo meno attivo, il loro volume di scambi è basso.
Il volume tende ad essere più alto vicino all'apertura e alla chiusura del mercato e all'inizio della settimana e all'ultimo giorno della settimana.
Come funziona il volume degli scambi
Ogni borsa di mercato tiene traccia del suo volume di scambio e fornisce dati sul volume. I volumi dei numeri di negoziazione vengono riportati ogni ora durante il giorno di negoziazione corrente. Questi volumi commerciali riportati orari sono stime. Anche un volume commerciale riportato alla fine della giornata è una stima. Le cifre effettive finali sono riportate il giorno successivo.
Gli investitori possono anche seguire il volume del tick di un titolo, o il numero di variazioni del prezzo di un contratto, come surrogato del volume degli scambi, poiché i prezzi tendono a cambiare più frequentemente con un volume di scambi più elevato.
Il volume racconta agli investitori l'attività e la liquidità del mercato. Volumi commerciali più elevati per un determinato titolo significano maggiore liquidità ,. migliore esecuzione degli ordini e un mercato più attivo per collegare un acquirente e un venditore. Quando gli investitori esitano sulla direzione del mercato azionario,. il volume degli scambi di future tende ad aumentare, il che spesso fa sì che opzioni e future su determinati titoli vengano scambiati più attivamente. Il volume generale tende ad essere più alto vicino agli orari di apertura e chiusura del mercato e il lunedì e il venerdì. Tende ad essere più basso all'ora di pranzo e prima delle vacanze.
Considerazioni speciali
Negli ultimi tempi, i trader ad alta frequenza e i fondi indicizzati sono diventati un importante contributo alle statistiche sul volume degli scambi nei mercati statunitensi. Secondo uno studio JPMorgan del 2017, gli investitori passivi come gli ETF e i conti di investimento quantitativi, che utilizzano il trading algoritmico ad alta frequenza, erano responsabili del 60% dei volumi complessivi degli scambi mentre i "trader discrezionali fondamentali" (o i trader che valutano i fattori fondamentali che influenzano un'azione prima di effettuare un investimento) costituivano solo il 10% delle cifre complessive.
Commercianti e volume degli scambi
I trader utilizzano vari fattori di trading nell'analisi tecnica. Il volume degli scambi è uno dei fattori tecnici più semplici analizzati dai trader quando si considerano gli scambi di mercato. Il volume degli scambi durante un forte aumento o diminuzione dei prezzi è spesso importante per i trader poiché volumi elevati con variazioni di prezzo possono indicare specifici catalizzatori di trading. Volumi elevati associati a variazioni direzionali del prezzo possono anche aiutare a rafforzare il supporto per il valore di un titolo.
I livelli di volume possono anche aiutare i trader a decidere orari specifici per una transazione. I trader seguono il volume medio giornaliero degli scambi di un titolo su periodi a breve e lungo termine quando prendono decisioni sulla tempistica degli scambi. I trader possono anche utilizzare diversi indicatori di analisi tecnica che incorporano il volume. La Securities and Exchange Commission (SEC) regola la vendita di titoli da parte dei trader. Secondo la regola 144,. i venditori non possono effettuare vendite di titoli superiori all'1% delle azioni in circolazione della stessa classe vendute.
Esempio di volume di scambi
Supponiamo che un mercato sia composto da due trader, il trader 1 e il trader 2. Il primo trader acquisti 500 azioni ABC e venda 250 azioni XYZ. L'altro trader vende quelle 500 azioni e compra le 250 azioni XYZ al primo trader. Il volume totale degli scambi nel mercato è 750 (500 azioni ABC + 250 azioni XYZ). Questo perché non contiamo due volte il volume: quando il trader 1 acquista 500 azioni ABC dal trader 2, vengono contate solo 500 azioni. Allo stesso modo, solo 250 azioni di XYZ verrebbero registrate sul conteggio del volume.
Mette in risalto
Il volume degli scambi è una misura dell'attività e della liquidità del mercato durante un determinato periodo di tempo.
Il volume degli scambi si riferisce al numero totale di azioni o contratti scambiati tra acquirenti e venditori di un titolo durante l'orario di negoziazione di un determinato giorno.
Volumi di scambio più elevati sono considerati più positivi rispetto a volumi di scambio inferiori perché significano più liquidità e una migliore esecuzione degli ordini.
