Volume des échanges
Qu'est-ce que le volume des échanges ?
Le volume des transactions est la quantité totale d'actions ou de contrats négociés pour un titre donné. Il peut être mesuré sur tout type de titre négocié au cours d'une journée de négociation.
Le volume des échanges ou le volume des échanges est mesuré sur les actions, les obligations, les contrats d'options, les contrats à terme et tous les types de matières premières.
Comprendre le volume des échanges
Le volume des échanges mesure le nombre total d'actions ou de contrats négociés pour un titre donné au cours d'une période donnée. Il comprend le nombre total d'actions échangées entre un acheteur et un vendeur lors d'une transaction. Lorsque les titres sont plus activement négociés, leur volume d'échanges est élevé, et lorsque les titres sont moins activement négociés, leur volume d'échanges est faible.
Le volume a tendance à être le plus élevé près de l'ouverture et de la fermeture du marché et du début de la semaine et du dernier jour de la semaine.
Comment fonctionne le volume des échanges
Chaque bourse de marché suit son volume de transactions et fournit des données de volume. Les volumes de numéros de transactions sont signalés aussi souvent qu'une fois par heure tout au long de la journée de négociation en cours. Ces volumes d'échanges signalés par heure sont des estimations. Un volume d'échanges rapporté à la fin de la journée est également une estimation. Les chiffres réels définitifs sont communiqués le jour suivant.
Les investisseurs peuvent également suivre le volume de tiques d'un titre ou le nombre de variations du prix d'un contrat, en tant que substitut du volume des transactions, car les prix ont tendance à changer plus fréquemment avec un volume de transactions plus élevé.
Le volume renseigne les investisseurs sur l'activité et la liquidité du marché. Des volumes d'échanges plus élevés pour un titre spécifique signifient une liquidité plus élevée,. une meilleure exécution des ordres et un marché plus actif pour connecter un acheteur et un vendeur. Lorsque les investisseurs hésitent quant à l'orientation du marché boursier,. le volume des transactions à terme a tendance à augmenter, ce qui entraîne souvent une négociation plus active des options et des contrats à terme sur des titres spécifiques. Le volume global a tendance à être plus élevé près des heures d'ouverture et de fermeture du marché, ainsi que les lundis et vendredis. Il a tendance à être plus faible à l'heure du déjeuner et avant les vacances.
Considérations particulières
Ces derniers temps, les traders à haute fréquence et les fonds indiciels sont devenus un contributeur majeur aux statistiques de volume de trading sur les marchés américains. Selon une étude de JPMorgan de 2017, les investisseurs passifs tels que les ETF et les comptes d'investissement quantitatifs, qui utilisent le trading algorithmique à haute fréquence, étaient responsables de 60 % des volumes de trading globaux, tandis que les "traders discrétionnaires fondamentaux" (ou les traders qui évaluent les facteurs fondamentaux affectant une action avant de réaliser un investissement) ne représentaient que 10 % des chiffres globaux.
Commerçants et volume des échanges
Les traders utilisent divers facteurs de trading dans l'analyse technique. Le volume des échanges est l'un des facteurs techniques les plus simples analysés par les commerçants lorsqu'ils envisagent des transactions sur le marché. Le volume des échanges lors d'une forte augmentation ou baisse des prix est souvent important pour les commerçants, car des volumes élevés avec des changements de prix peuvent indiquer des catalyseurs commerciaux spécifiques. Des volumes élevés associés à des changements directionnels de prix peuvent également contribuer à renforcer le soutien de la valeur d'un titre.
Les niveaux de volume peuvent également aider les commerçants à décider des heures spécifiées pour une transaction. Les traders suivent le volume quotidien moyen des transactions d'un titre sur des périodes à court et à long terme lorsqu'ils prennent des décisions sur le calendrier des transactions. Les traders peuvent également utiliser plusieurs indicateurs d'analyse technique qui intègrent le volume. La Securities and Exchange Commission (SEC) réglemente la vente de titres par les commerçants. Selon la règle 144,. les vendeurs ne peuvent pas effectuer de ventes de titres dépassant 1 % des actions en circulation de la même catégorie vendues.
Exemple de volume de commerce
Supposons qu'un marché se compose de deux commerçants, le commerçant 1 et le commerçant 2. Le premier commerçant achète 500 actions ABC et vend 250 actions XYZ. L'autre trader vend ces 500 actions et achète les 250 actions XYZ au premier trader. Le volume total des échanges sur le marché est de 750 (500 actions ABC + 250 actions XYZ). En effet, nous ne comptons pas le volume deux fois - lorsque le commerçant 1 achète 500 actions ABC au commerçant 2, seules 500 actions sont comptées. De même, seules 250 actions de XYZ seraient enregistrées sur le décompte des volumes.
Points forts
Le volume des échanges est une mesure de l'activité et de la liquidité du marché pendant une période donnée.
Le volume des échanges fait référence au nombre total d'actions ou de contrats échangés entre acheteurs et vendeurs d'un titre pendant les heures de négociation d'un jour donné.
Des volumes de transactions plus élevés sont considérés comme plus positifs que des volumes de transactions plus faibles car ils signifient plus de liquidité et une meilleure exécution des ordres.
