Handelsvolym

Vad är handelsvolym?

Handelsvolym är den totala mängden aktier eller kontrakt som handlas för ett specificerat värdepapper. Det kan mätas på alla typer av värdepapper som handlas under en handelsdag.

Handelsvolym eller handelsvolym mäts på aktier, obligationer, optionskontrakt, terminskontrakt och alla typer av råvaror.

Förstå handelsvolymen

Handelsvolym mäter det totala antalet aktier eller kontrakt som handlas för ett specificerat värdepapper under en angiven tidsperiod. Det inkluderar det totala antalet aktier som handlas mellan en köpare och säljare under en transaktion. När värdepapper handlas mer aktivt är deras handelsvolym hög, och när värdepapper handlas mindre aktivt är deras handelsvolym låg.

Volymen tenderar att vara högst nära marknadens öppning och stängning och början av veckan och sista dagen i veckan.

Hur handelsvolymen fungerar

Varje marknadsbörs spårar sin handelsvolym och tillhandahåller volymdata. Volymerna av handelsnummer rapporteras så ofta som en gång i timmen under den aktuella handelsdagen. Dessa timrapporterade handelsvolymer är uppskattningar. En handelsvolym som rapporteras i slutet av dagen är också en uppskattning. Slutliga faktiska siffror rapporteras följande dag.

Investerare kan också följa ett värdepappers tickvolym, eller antalet förändringar i ett kontrakts pris, som ett surrogat för handelsvolymen, eftersom priserna tenderar att ändras oftare med en högre handelsvolym.

Volym berättar för investerare om marknadens aktivitet och likviditet. Högre handelsvolymer för ett specificerat värdepapper innebär högre likviditet,. bättre orderutförande och en mer aktiv marknad för att koppla ihop en köpare och säljare. När investerare känner sig tveksamma till riktningen på aktiemarknaden tenderar handelsvolymen för terminer att öka, vilket ofta gör att optioner och terminer på specificerade värdepapper handlas mer aktivt. Volymen överlag tenderar att vara högre nära marknadens öppnings- och stängningstider och på måndagar och fredagar. Den brukar vara lägre vid lunchtid och före en semester.

Särskilda överväganden

På senare tid har högfrekventa handlare och indexfonder blivit en stor bidragsgivare till handelsvolymstatistik på amerikanska marknader. Enligt en JPMorgan-studie från 2017 var passiva investerare som ETF:er och kvantitativa investeringskonton, som använder högfrekvent algoritmisk handel, ansvariga för 60 % av de totala handelsvolymerna medan "fundamental diskretionary traders" (eller handlare som utvärderar de grundläggande faktorerna som påverkar en aktie) innan en investering) utgjorde endast 10 % av de totala siffrorna.

Handlare och handelsvolym

Handlare använder olika handelsfaktorer i teknisk analys. Handelsvolym är en av de enklaste tekniska faktorerna som analyseras av handlare när de överväger marknadsaffärer. Handelsvolymen under en stor prisuppgång eller -minskning är ofta viktig för handlare eftersom höga volymer med prisförändringar kan indikera specifika handelskatalysatorer. Höga volymer förknippade med riktningsförändringar i priset kan också bidra till att stärka stödet för ett värdepappers värde.

Volymnivåer kan också hjälpa handlare att besluta om specificerade tider för en transaktion. Handlare följer den genomsnittliga dagliga handelsvolymen för ett värdepapper över kortsiktiga och längre perioder när de fattar beslut om handelstidpunkt. Handlare kan också använda flera tekniska analysindikatorer som innehåller volym. Securities and Exchange Commission (SEC) reglerar försäljningen av värdepapper av handlare. Enligt regel 144 får säljare inte sälja värdepapper som överstiger 1 % av utestående aktier av samma klass som säljs.

Exempel på handelsvolym

Anta att en marknad består av två handlare, handlare 1 och handlare 2. Den första handlaren köper 500 aktier i ABC och säljer 250 aktier av XYZ. Den andra handlaren säljer dessa 500 aktier och köper de 250 aktierna i XYZ till den första handlaren. Den totala handelsvolymen på marknaden är 750 (500 aktier i ABC + 250 XYZ-aktier). Det beror på att vi inte dubbelräknar volymen – när handlare 1 köper 500 ABC-aktier från handlare 2, räknas endast 500 aktier. På samma sätt skulle endast 250 aktier av XYZ registreras på volymräkningen.

Höjdpunkter

– Handelsvolymen är ett mått på marknadens aktivitet och likviditet under en bestämd tidsperiod.

• Handelsvolymen avser det totala antalet aktier eller kontrakt som byts mellan köpare och säljare av ett värdepapper under handelstid en viss dag.

– Högre handelsvolymer anses vara mer positiva än lägre handelsvolymer eftersom de innebär mer likviditet och bättre orderutförande.