Объем торговли
Что такое объем торговли?
Объем торгов — это общее количество акций или контрактов, проданных за указанную ценную бумагу. Его можно измерить на любом типе ценных бумаг, торгуемых в течение торгового дня.
Объем торговли или объем торговли измеряется по акциям, облигациям, опционным контрактам, фьючерсным контрактам и всем видам товаров.
Понимание объема торговли
Объем торгов измеряет общее количество акций или контрактов, заключенных по определенной ценной бумаге в течение определенного периода времени. Он включает в себя общее количество акций, проданных между покупателем и продавцом во время сделки. Когда ценные бумаги торгуются более активно, объем их торговли высок, а когда ценные бумаги торгуются менее активно, объем их торговли низок.
Объем имеет тенденцию быть самым высоким вблизи открытия и закрытия рынка, а также в начале недели и в последний день недели.
Как работает объем торговли
Каждая рыночная биржа отслеживает свой объем торгов и предоставляет данные об объеме. Объемы торговых номеров сообщаются не реже одного раза в час в течение текущего торгового дня. Эти почасовые отчеты об объемах торговли являются приблизительными. Объем торгов, сообщаемый в конце дня, также является оценочным. Окончательные фактические данные сообщаются на следующий день.
Инвесторы могут также следить за тиковым объемом ценной бумаги или количеством изменений цены контракта в качестве суррогата объема торговли, поскольку цены, как правило, меняются чаще при более высоком объеме торговли.
Объем сообщает инвесторам об активности и ликвидности рынка. Более высокие объемы торгов для указанной ценной бумаги означают более высокую ликвидность,. лучшее исполнение ордеров и более активный рынок для связи покупателя и продавца. Когда инвесторы колеблются в отношении направления фондового рынка,. объем торгов фьючерсами имеет тенденцию к увеличению, что часто приводит к более активной торговле опционами и фьючерсами на определенные ценные бумаги. Общий объем, как правило, выше во время открытия и закрытия рынка, а также по понедельникам и пятницам. Обычно она ниже в обеденное время и перед праздником.
Особые соображения
В последнее время высокочастотные трейдеры и индексные фонды стали основным источником статистики объема торгов на рынках США. Согласно исследованию JPMorgan 2017 года, пассивные инвесторы, такие как ETF и количественные инвестиционные счета, которые используют высокочастотную алгоритмическую торговлю, несут ответственность за 60% от общего объема торгов, в то время как «фундаментальные дискреционные трейдеры» (или трейдеры, которые оценивают фундаментальные факторы, влияющие на акции). до осуществления инвестиций) составляли лишь 10% от общих показателей.
Трейдеры и объем торговли
Трейдеры используют различные торговые факторы в техническом анализе. Объем сделки — один из простейших технических факторов, анализируемых трейдерами при рассмотрении рыночных сделок. Объем торговли во время большого роста или падения цены часто важен для трейдеров, поскольку большие объемы при изменении цены могут указывать на определенные торговые катализаторы. Большие объемы, связанные с направленными изменениями цены, также могут помочь укрепить поддержку стоимости ценной бумаги.
Уровни объема также могут помочь трейдерам выбрать определенное время для сделки. Трейдеры следят за средним дневным объемом торгов ценной бумагой в течение краткосрочных и долгосрочных периодов при принятии решений о сроках торговли. Трейдеры также могут использовать несколько индикаторов технического анализа, которые включают объем. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) регулирует продажу ценных бумаг трейдерами. В соответствии с Правилом 144,. продавцы не могут продавать ценные бумаги, превышающие 1% выпущенных акций того же класса, которые продаются.
Пример объема торговли
Предположим, рынок состоит из двух трейдеров, трейдера 1 и трейдера 2. Первый трейдер покупает 500 акций ABC и продает 250 акций XYZ. Другой трейдер продает эти 500 акций и покупает 250 акций XYZ у первого трейдера. Общий объем торгов на рынке 750 (500 акций ABC + 250 акций XYZ). Это потому, что мы не учитываем объем дважды: когда трейдер 1 покупает 500 акций ABC у трейдера 2, учитываются только 500 акций. Точно так же только 250 акций XYZ будут учтены в подсчете объема.
Особенности
Объем торговли является мерой активности и ликвидности рынка в течение установленного периода времени.
Объем торговли относится к общему количеству акций или контрактов, которыми обмениваются покупатели и продавцы ценной бумаги в течение торговых часов в данный день.
Более высокие объемы торгов считаются более положительными, чем более низкие объемы торгов, поскольку они означают большую ликвидность и лучшее исполнение ордеров.
