غسل

ما هو الغسل؟

الغسل عبارة عن سلسلة من المعاملات التي ينتج عنها صافي ربح بقيمة صفر. يمكن للمستثمر ، على سبيل المثال ، أن يخسر 100 دولار في استثمار واحد ويكسب 100 دولار في استثمار آخر. هذا غسل. لكن الآثار الضريبية يمكن أن تكون معقدة بالنسبة للمستثمر.

يشار إلى الغسل أيضًا على أنه اقتراح التعادل.

فهم الغسل

عندما تكون عملية الغسيل ، فإن معاملتين تلغي بعضهما البعض ، مما يؤدي إلى إنشاء مركز التعادل بشكل فعال.

إذا أنفقت الشركة 25000 دولار لإنتاج البضائع وبيعها مقابل 25000 دولار ، فإن النتيجة هي غسل. إذا خسر المستثمر 5000 دولار أمريكي من بيع استثمار وربح 5000 دولار أمريكي من بيع استثمار آخر ، فسيتم غسل المعاملة.

هذا بسيط بما فيه الكفاية ولكن مصلحة الضرائب لديها قواعد ضريبية معقدة فيما يتعلق بمبيعات الغسيل من قبل المستثمرين ، وهي مرتبطة بالمطالبة بخسائر على الاستثمارات. على وجه التحديد ، تمنع القواعد المستثمر من المطالبة بخسارة إذا قام ببيع ورقة مالية بخسارة ثم أعاد شراء نفس الورقة المالية أو التي تتطابق إلى حد كبير في غضون 30 يومًا.

على سبيل المثال ، لنفترض أن مستثمرًا اشترى 100 سهم من أسهم Anheuser-Busch (BUD) مقابل 10000 دولار. بعد ستة أسابيع فقط ، انخفضت قيمة 100 سهم إلى 7000 دولار. يبيع المستثمر كل 100 سهم على أمل خصم خسارة رأس المال البالغة 3000 دولار في وقت الضريبة ، ولكن بعد ذلك بأسبوع ، قرر أن BUD هو صفقة حقيقية ويشتري 100 سهم مرة أخرى.

لا يمكن المطالبة بالخسارة الأولية للأغراض الضريبية حيث أعيد شراء نفس الضمان خلال الفترة الزمنية المحدودة.

لا يمكن للمستثمر بيع سهم بخسارة ، وشراء نفس السهم مرة أخرى في غضون 30 يومًا ، ولا يزال يطالب بالخسارة كخصم.

ومع ذلك ، فإن الخسارة المحققة من الغسل لا تُهدر تمامًا. يمكن تطبيق الخسارة على أساس التكلفة لعملية الشراء الثانية لـ BUD. يؤدي ذلك إلى زيادة أساس التكلفة للأوراق المالية المشتراة ، وبالتالي سيقلل من حجم أي مكاسب خاضعة للضريبة في المستقبل عند بيع المخزون. تأخرت فائدة الغسيل لكنها لم تختف.

بالإضافة إلى ذلك ، يتم إضافة فترة الاحتفاظ بالأوراق المالية المغسولة إلى فترة الاحتفاظ بالأوراق المالية البديلة. في هذا المثال ، أضاف المستثمر ستة أسابيع إلى فترة الاحتفاظ بهذا السهم ، مما يسهل كثيرًا التأهل لمعدل الضريبة الأكثر ملاءمة على مكاسب رأس المال طويلة الأجل. (يجب الاحتفاظ بالمخزون لمدة عام واحد للتأهل لمعدل الضريبة المنخفض هذا.)

عندما يكون الغسيل غير قانوني

بعض عمليات بيع الغسيل غير قانونية لأنها تشبه نظام المضخة والتفريغ.

على سبيل المثال ، لا يمكن للمستثمر شراء سهم باستخدام شركة وساطة واحدة ثم بيعه من خلال شركة وساطة أخرى بغرض تحفيز اهتمام المستثمرين.

يسلط الضوء

• في الاستثمار ، الغسل هو خسارة يتم إلغاؤها بمكاسب متساوية.

• هناك قيود زمنية على قدرة المستثمر على خصم الخسارة إذا تم شراء نفس السهم مرة أخرى.

• للأغراض الضريبية ، الغسل هو خسارة استثمارية يمكن استخدامها كخصم.