أساس التكلفة

ما هو أساس التكلفة؟

أساس التكلفة هو القيمة الأصلية للأصل للأغراض الضريبية ، وعادة ما يكون سعر الشراء ، معدلاً لتقسيم الأسهم ، وتوزيعات الأرباح ، وعائد توزيعات رأس المال. يتم استخدام هذه القيمة لتحديد مكاسب رأس المال ، والتي تساوي الفرق بين أساس تكلفة الأصل والقيمة السوقية الحالية. يمكن استخدام المصطلح أيضًا لوصف الفرق بين السعر النقدي والسعر الآجل لسلعة معينة.

فهم أساس التكلفة

في المستوى الأساسي ، يكون أساس التكلفة للاستثمار هو المبلغ الإجمالي المستثمر في الأصل ، بالإضافة إلى أي عمولات أو رسوم متضمنة في الشراء. يمكن وصف ذلك إما من حيث المبلغ بالدولار للاستثمار ، أو السعر الفعلي للسهم المدفوع مقابل الاستثمار.

يعد استخدام أساس التكلفة الصحيح ، والذي يشار إليه أيضًا باسم الأساس الضريبي ، أمرًا مهمًا خاصةً إذا قمت بإعادة استثمار توزيعات الأرباح وتوزيعات الأرباح الرأسمالية بدلاً من أخذ الأرباح نقدًا. تؤدي إعادة استثمار التوزيعات إلى زيادة الأساس الضريبي لاستثمارك ، والذي يجب عليك حسابه للإبلاغ عن مكاسب رأسمالية أقل وبالتالي دفع ضرائب أقل. إذا لم تستخدم أساس الضريبة الأعلى ، فقد ينتهي بك الأمر بدفع ضرائب مرتين على التوزيعات المعاد استثمارها. يعد تحديد أساس التكلفة الصحيح أيضًا الخطوة الأولى عند حساب المكاسب والخسائر بعد بيع المخزون.

يؤدي إعادة استثمار الأرباح الموزعة إلى زيادة أساس التكلفة للسهم لأن توزيعات الأرباح تستخدم لشراء المزيد من الأسهم.

يشيع استخدام طريقة أساس التكلفة المتوسطة من قبل المستثمرين لإعداد تقارير ضرائب الصناديق المشتركة . يتم الإبلاغ عن طريقة أساس التكلفة مع شركة الوساطة حيث يتم الاحتفاظ بأصولك. تتخلف العديد من شركات الوساطة عن طريقة أساس متوسط التكلفة. يمكن للمستثمرين أيضًا الاختيار من بين طرق أخرى بما في ذلك: الوارد أولاً يصرف أولاً ( FIFO ) ، وما يرد أخيرًا يصرف أولاً ( LIFO ) ، والتكلفة العالية ، والتكلفة المنخفضة والمزيد. بمجرد تحديد طريقة أساس التكلفة لصندوق استثمار مشترك معين ، يجب أن تظل سارية المفعول. ستزود شركات الوساطة المستثمرين بوثائق ضريبية سنوية مناسبة على مبيعات الصناديق المشتركة بناءً على انتخابات طريقة أساس التكلفة. يعتبر مفهوم أساس التكلفة واضحًا بشكل أساسي ، ولكن يمكن أن يصبح معقدًا من نواح كثيرة. أساس تكلفة التتبع مطلوب للأغراض الضريبية ولكنه ضروري أيضًا للمساعدة في تتبع وتحديد نجاح الاستثمار. المفتاح هو الاحتفاظ بسجلات جيدة وتبسيط استراتيجية الاستثمار حيثما أمكن ذلك.

مثال على أساس التكلفة

على سبيل المثال ، إذا تم شراء 100 سهم من الأسهم مقابل 1000 دولار في العام الماضي ، حيث بلغت أرباح السنة الأولى 100 دولار وأرباح السنة الثانية 200 دولار ، والتي أعيد استثمارها جميعًا ، فإن قانون الضرائب المعمول به يعتبر هذه الأرباح المعاد استثمارها دخلًا. لأغراض حساب الضريبة ، سيتم تسجيل أساس التكلفة المعدلة عند بيع المخزون بمبلغ 1300 دولار بدلاً من سعر الشراء الأصلي البالغ 1000 دولار. وبالتالي ، إذا كان سعر البيع هو 1500 دولار ، فإن الربح الخاضع للضريبة سيكون 200 دولار فقط (1500 دولار - 1300 دولار) بدلاً من 500 دولار (1500 دولار - 1000 دولار). إذا تم تسجيل أساس التكلفة بشكل غير صحيح على أنه 1000 دولار ، فإن هذا يؤدي إلى التزام ضريبي أعلى مما يكون مستحقًا في العادة.

مقارنات أساس التكلفة

يمكن أن تكون المقارنة على أساس التكلفة اعتبارًا مهمًا. افترض أن مستثمرًا أجرى عمليات شراء الأموال المتتالية التالية في حساب خاضع للضريبة: 1500 سهم بسعر 20 دولارًا و 1000 سهم بسعر 10 دولارات و 1250 سهمًا بسعر 8 دولارات. يتم حساب أساس متوسط التكلفة للمستثمر بقسمة 50،000 / 3،750 سهم. متوسط التكلفة هو 13.33 دولارًا.

لنفترض أن المستثمر باع بعد ذلك 1000 سهم في الصندوق بسعر 19 دولارًا. سيحصل المستثمر على مكاسب رأسمالية قدرها 5670 دولارًا أمريكيًا باستخدام طريقة متوسط التكلفة.

• الربح / الخسارة باستخدام متوسط التكلفة: (19 دولارًا - 13.33 دولارًا) × 1000 سهم = 5670 دولارًا

يمكن أن تختلف النتائج بشكل كبير حسب أساس التكلفة.

• الوارد أولاً يصرف أولاً: (19 دولارًا - 20 دولارًا) × 1000 سهم = - 1000 دولار

• آخر ما يصرف أولاً: (19 دولارًا - 8 دولارات) × 1000 = 11000 دولارًا

• تكلفة عالية: (19 دولارًا - 20 دولارًا) × 1000 سهم = - 1000 دولار

• تكلفة منخفضة: (19 دولارًا - 8 دولارات) × 1000 = 11000 دولارًا

في هذه الحالة ، سيكون المستثمر أفضل حالًا إذا اختار طريقة FIFO أو طريقة التكلفة العالية لتحديد أساس التكلفة قبل بيع الأسهم. ستؤدي هذه الأساليب إلى عدم وجود ضريبة على خسارة قدرها 1000 دولار. باستخدام طريقة أساس التكلفة المتوسطة ، يجب على المستثمر دفع ضريبة أرباح رأس المال على المكسب البالغ 5،670 دولارًا أمريكيًا.

كيف تؤثر تجزئة المخزون على أساس التكلفة

إذا قامت الشركة بتقسيم أسهمها ، فسيؤثر ذلك على أساس التكلفة لكل سهم ، ولكن ليس القيمة الفعلية للاستثمار الأصلي أو الاستثمار الحالي. استمرارًا للمثال أعلاه ، افترض أن الشركة أصدرت تجزئة أسهم بنسبة 2: 1 حيث تحصل على سهم قديم واحد يمنحك سهمين جديدين. يمكنك حساب أساس التكلفة لكل سهم بطريقتين:

• خذ مبلغ الاستثمار الأصلي (10000 دولار) وقسمه على العدد الجديد من الأسهم التي تمتلكها (2000 سهم) للوصول إلى أساس تكلفة السهم الجديد (10000 دولار / 2000 = 5.00 دولارات).

• خذ أساس التكلفة السابقة للسهم الواحد (10 دولارات) وقسمه على عامل الانقسام 2: 1 (10.00 دولارات / 2 = 5.00 دولارات).

أساس التكلفة للأسهم الموهوبة أو الموروثة

في حالة تقديم الأسهم لك كهدية ، يكون أساس التكلفة الخاص بك هو أساس التكلفة للحامل الأصلي الذي قدم لك الهدية. إذا تم تداول الأسهم بسعر أقل مما كانت عليه عندما تم منح الأسهم ، فإن المعدل الأقل هو أساس التكلفة. إذا تم منح الأسهم لك كميراث ، فإن أساس تكلفة الأسهم بالنسبة لك بصفتك الوارث هو سعر السوق الحالي للأسهم في تاريخ وفاة المالك الأصلي.

هناك العديد من العوامل التي ستؤثر على أساس التكلفة الخاصة بك وفي النهاية الضرائب الخاصة بك عندما تقرر البيع. إذا كان أساس التكلفة الحقيقية غير واضح ، فيرجى استشارة مستشار مالي أو محاسب أو محامي ضرائب.

أساس التكلفة والعقود الآجلة

فيما يتعلق بالعقود الآجلة ، فإن أساس التكلفة هو الفرق بين السعر الفوري المحلي للسلعة والسعر الآجل المرتبط بها. على سبيل المثال ، إذا تم تداول عقد آجل معين للذرة عند 3.50 دولار ، في حين أن سعر السوق الحالي للسلعة اليوم هو 3.10 دولار ، فهناك أساس تكلفة 40 سنت. إذا كان العكس صحيحًا ، حيث يتم تداول العقد المستقبلي عند 3.10 دولارًا والسعر الفوري 3.50 دولارًا أمريكيًا ، فإن أساس التكلفة سيكون سالب 40 سنتًا ، حيث يمكن أن يكون أساس التكلفة موجبًا أو سلبيًا اعتمادًا على الأسعار المعنية.

يمثل السعر الفوري المحلي السعر السائد للأصل الأساسي ، بينما يشير السعر المدرج في العقد الآجل إلى السعر الذي سيتم تقديمه في نقطة محددة في المستقبل. تختلف أسعار العقود الآجلة من عقد إلى عقد حسب الشهر الذي تنتهي فيه صلاحيتها.

كما هو الحال مع آلية الاستثمار الأخرى ، يتقلب السعر الفوري اعتمادًا على ظروف السوق المحلية الحالية. مع اقتراب تاريخ التسليم ، يتقارب سعر العقود الآجلة والسعر الفوري.

يسلط الضوء

• أساس التكلفة هو السعر الأصلي الذي تم الحصول عليه من الأصل لأغراض ضريبية.

• يتم احتساب الأرباح الرأسمالية عن طريق احتساب الفرق من سعر البيع إلى أساس التكلفة.

• توجد عدة طرق محاسبية لضبط أساس التكلفة بحيث يكون أكثر ملاءمة ، ولكن احرص على اتباع إرشادات مصلحة الضرائب.