Lavage

Qu'est-ce qu'un lavage ?

Un lavage est une série de transactions qui se traduisent par un gain net de zéro. Un investisseur, par exemple, peut perdre 100 $ sur un investissement et gagner 100 $ sur un autre investissement. C'est un lavage. Mais les implications fiscales peuvent être compliquées pour l'investisseur.

Un lavage est également appelé une proposition de seuil de rentabilité.

Comprendre un lavage

Lorsqu'il s'agit d'un lavage, deux transactions s'annulent, créant ainsi une position d'équilibre.

Si une entreprise dépense 25 000 $ pour produire des marchandises et les vend 25 000 $, le résultat est un lavage. Si un investisseur perd 5 000 $ sur la vente d'un investissement et gagne 5 000 $ sur la vente d'un autre, la transaction est annulée.

C'est assez simple, mais l'IRS a des règles fiscales compliquées concernant les ventes fictives par les investisseurs, et elles sont liées à la réclamation de pertes sur investissements. Plus précisément, les règles empêchent un investisseur de réclamer une perte s'il vend un titre à perte, puis rachète le même titre ou un titre substantiellement identique dans les 30 jours.

Par exemple, supposons qu'un investisseur achète 100 actions Anheuser-Busch (BUD) pour 10 000 $. À peine six semaines plus tard, la valeur des 100 actions tombe à 7 000 $. L'investisseur vend les 100 actions dans l'espoir de déduire la perte en capital de 3 000 $ au moment des impôts, mais une semaine plus tard, décide que BUD est une véritable aubaine et rachète 100 actions.

La perte initiale ne peut être réclamée à des fins fiscales puisque le même titre a été racheté dans l'intervalle de temps limité.

Un investisseur ne peut pas vendre une action à perte, racheter la même action dans les 30 jours et réclamer la perte en déduction.

Cependant, la perte réalisée à partir d'un lavage n'est pas complètement gaspillée. La perte peut être appliquée au prix de base du deuxième achat de BUD. Cela augmente le coût de base des titres achetés et réduira donc la taille de tout gain imposable futur lorsque l'action est vendue. Le bénéfice du lavage a été retardé mais il n'a pas disparu.

En outre, la durée de détention des titres fictifs s'ajoute à la durée de détention des titres de remplacement. Dans cet exemple, l'investisseur a ajouté six semaines à la période de détention de cette action, ce qui facilite d'autant plus l'admissibilité au taux d'imposition le plus favorable sur les plus -values à long terme. (Les actions doivent être détenues pendant un an pour bénéficier de ce taux d'imposition inférieur.)

Lorsqu'un lavage est illégal

Certaines ventes de lavage sont illégales car elles ressemblent à un système de pompage et de vidage.

Par exemple, un investisseur ne peut pas acheter une action par l'intermédiaire d'une société de courtage, puis la revendre par l'intermédiaire d'une autre société de courtage dans le but de stimuler l'intérêt des investisseurs.

Points forts

• En investissement, un lavage est une perte qui est annulée par un gain égal.

• Il existe des contraintes de temps sur la capacité d'un investisseur à déduire la perte si le même stock est acheté à nouveau.

• Aux fins de l'impôt, un lavage est une perte d'investissement qui peut être utilisée comme déduction.