ضخ و تفريغ
ما هي المضخة والتفريغ؟
الضخ والإغراق عبارة عن مخطط تلاعب يحاول زيادة سعر السهم أو الأمان من خلال توصيات مزيفة. تستند هذه التوصيات إلى بيانات خاطئة أو مضللة أو مبالغ فيها إلى حد كبير. إن مرتكبي مخطط الضخ والإغراق لديهم بالفعل مركز ثابت في أسهم الشركة وسيبيعون مراكزهم بعد أن أدى الضجيج إلى ارتفاع سعر السهم.
هذه الممارسة غير قانونية بناءً على قانون الأوراق المالية ويمكن أن تؤدي إلى غرامات باهظة. أدت الشعبية المتزايدة للعملات المشفرة إلى انتشار مخططات الضخ والتفريغ داخل الصناعة.
أساسيات المضخة والتفريغ
تم إجراء مخططات الضخ والتفريغ تقليديًا من خلال الاتصال البارد. أدى ظهور الإنترنت إلى تحويل معظم هذا النشاط إلى الإنترنت ؛ يمكن للمحتالين الآن إرسال مئات الآلاف من رسائل البريد الإلكتروني إلى أهداف غير متوقعة أو نشر رسائل عبر الإنترنت تحث المستثمرين على شراء الأسهم بسرعة.
تدعي هذه الرسائل عادةً أن لديها معلومات داخلية حول تطور وشيك سيؤدي إلى ارتفاع كبير في سعر السهم. بمجرد أن يقفز المشترون في السوق وارتفع السهم بشكل كبير ، يقوم مرتكبو مخطط الضخ والإغراق ببيع أسهمهم. في هذه الحالات ، عادة ما يكون حجم مبيعات هذه الأسهم كبيرًا ، مما يتسبب في انخفاض سعر السهم بشكل كبير. في النهاية ، يعاني العديد من المستثمرين من خسائر فادحة.
تستهدف مخططات الضخ والإغراق عمومًا الأسهم الصغيرة ومتناهية الصغر في البورصات خارج البورصة التي تكون أقل تنظيماً من البورصات التقليدية. يتم تفضيل الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة - وأحيانًا ، الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة - لهذا النوع من الأنشطة المسيئة لأنها أسهل في التلاعب بها. تمتلك الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة عمومًا تعويمًا صغيرًا ، وأحجام تداول منخفضة ، ومعلومات محدودة عن الشركة. نتيجة لذلك ، لا يتطلب الأمر الكثير من المشترين الجدد لدفع السهم إلى أعلى بكثير.
Pump-and-Dump 2.0.1 تحديث
يمكن تنفيذ نفس المخطط من قبل أي شخص لديه إمكانية الوصول إلى حساب تداول عبر الإنترنت والقدرة على إقناع المستثمرين الآخرين بشراء سهم يفترض أنه "جاهز للإقلاع". يمكن للمخطط تنفيذ الإجراء من خلال الشراء بكثافة في الأسهم التي يتم تداولها بكميات منخفضة ، والتي عادة ما تضخ السعر.
تحث حركة السعر المستثمرين الآخرين على الشراء بكثافة ، مما يؤدي إلى ارتفاع سعر السهم. في أي وقت يشعر فيه الجاني أن ضغط الشراء جاهز للتراجع ، يمكنه التخلص من أسهمه لتحقيق ربح كبير.
ضخ وتفريغ في ثقافة البوب
شكل مخطط الضخ والتفريغ الفكرة المركزية لفيلمين مشهورين: "غرفة المرجل" و "ذئب وول ستريت". أظهر كل من هذين الفيلمين مستودعًا مليئًا بسماسرة التسويق عبر الهاتف الذين يروجون لأوراق مالية صغيرة. في كلتا الحالتين ، كانت شركة الوساطة صانع سوق وتمتلك عددًا كبيرًا من الأسهم في شركات ذات احتمالات مشكوك فيها للغاية. قام قادة الشركات بتحفيز وسطاءهم بعمولات ومكافآت عالية لوضع الأسهم في أكبر عدد ممكن من حسابات العملاء. من خلال القيام بذلك ، كان السماسرة يضخون السعر من خلال عمليات البيع الضخمة.
بمجرد وصول حجم البيع إلى الكتلة الحرجة مع عدم وجود المزيد من المشترين ، تخلصت الشركة من أسهمها لتحقيق ربح ضخم. أدى هذا إلى انخفاض سعر السهم ، وغالبًا ما يكون أقل من سعر البيع الأصلي ، مما أدى إلى خسائر كبيرة للعملاء لأنهم لم يتمكنوا من بيع أسهمهم في الوقت المناسب.
تجنب مخططات الضخ والتفريغ
لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بعض النصائح للمساعدة في تجنب الوقوع ضحية لمخطط الضخ والتفريغ. فيما يلي بعض النقاط التي يجب وضعها في الاعتبار:
كن حذرًا للغاية من عروض الاستثمار غير المرغوب فيها
توخ الحذر الشديد إذا تلقيت اتصالًا غير مرغوب فيه بخصوص "فرصة استثمارية". يعني العدد الكبير من سبل الاتصال الافتراضي أن مثل هذه العروض الاستثمارية المشبوهة يمكن أن تصل إليك بأي عدد من الطرق - عن طريق رسالة بريد إلكتروني أو تعليق أو منشور على صفحتك على وسائل التواصل الاجتماعي أو رسالة مباشرة أو مكالمة أو بريد صوتي على هاتفك المحمول . تجاهل مثل هذه الرسائل ؛ قد يؤدي التصرف عليها إلى خسائر كبيرة بدلاً من المكاسب الهائلة التي وعد بها المحتالون.
ابحث عن الأعلام الحمراء الواضحة
هل يبدو الاستثمار المزعوم جيدًا لدرجة يصعب تصديقها؟ هل يعد بعوائد ضخمة "مضمونة"؟ هل أنت مضغوط للشراء الآن ، قبل أن يبدأ السهم؟ هذه كلها تكتيكات شائعة يستخدمها المروجون للأسهم والمروجون عديمي الضمير ويجب أن ينظر إليها المستثمرون على أنها أعلام حمراء.
ابحث عن احتيال التقارب
يشير الاحتيال في الغرامة المالية إلى عمليات الاحتيال الاستثمارية التي تنتهك أعضاء مجموعات محددة ، مثل المجتمعات الدينية أو العرقية ، أو كبار السن ، أو المجموعات المهنية. قد يقودك عرض استثماري من عضو في مجموعة تنتمي إليها إلى الإيمان بمصداقيتها ؛ تكمن المشكلة في أنه ربما تم خداع العضو عن غير قصد للاعتقاد بأن الاستثمار مشروع (في حين أنه في الواقع مجرد عملية احتيال).
إجراء البحوث الخاصة بك والعناية الواجبة
قبل أن تستثمر أموالك التي كسبتها بشق الأنفس ، قم بإجراء البحث الخاص بك والعناية الواجبة. من السهل إلى حد ما الحصول على ثروة من المعلومات عبر الإنترنت حول الشركات الشرعية - من آفاق أعمالها وإدارتها إلى بياناتها المالية. غالبًا ما يكون الافتقار إلى مثل هذه المعلومات علامة حمراء في حد ذاته.
Pump-and-Dump 3.0.0 تحديث
أصبح سوق العملات المشفرة أحدث ساحة لخطط الضخ والتفريغ. أثارت المكاسب الهائلة التي حققتها Bitcoin و Ethereum اهتمامًا هائلاً بالعملات المشفرة من كل شريط. لسوء الحظ ، تعتبر العملات المشفرة مناسبة بشكل خاص لخطط الضخ والإغراق بسبب الافتقار إلى التنظيم في سوق العملات المشفرة ، وغموضها ، والتعقيد التقني للعملات المشفرة.
فحصت دراسة أجريت في عام 2018 مدى انتشار مخططات الضخ والتفريغ في سوق العملات المشفرة. حدد الباحثون أكثر من 3400 من هذه المخططات على مدار ستة أشهر فقط من خلال مراقبة منصتين للرسائل الجماعية شائعتين لدى مستثمري العملات المشفرة.
في مارس 2021 ، نصحت لجنة تداول العقود الآجلة للسلع الأمريكية (CFTC) العملاء بتجنب مخططات الضخ والإغراق التي يمكن أن تحدث في العملات المشفرة قليلة التداول أو العملات الرقمية الجديدة. كشفت هيئة تداول السلع الآجلة أيضًا عن برنامج من شأنه أن يجعل أي مُبلغ عن المخالفات مؤهلًا للحصول على مكافأة مالية تتراوح بين 10٪ و 30٪ ، طالما أنها تكشف عن إجراءات تنفيذية أصلية تؤدي إلى عقوبات مالية بقيمة مليون دولار أو أكثر ضد مخطط الضخ والإغراق. .
يسلط الضوء
توجد مخططات الضخ والتفريغ بشكل متزايد في صناعة العملات المشفرة.
عادة ما تستهدف مخططات الضخ والإغراق الأسهم الصغيرة ومتناهية الصغر.
الضخ والإغراق مخطط غير قانوني لزيادة سعر السهم أو الورقة المالية بناءً على بيانات خاطئة أو مضللة أو مبالغ فيها إلى حد كبير.
يتعرض الأشخاص الذين تثبت إدانتهم في تنفيذ مخططات الضخ والتفريغ لغرامات كبيرة.
