نسبة العمل

Business Corporate Finance and Accounting

ما هي نسبة العمل؟

تقيس نسبة العمل قدرة الشركة على استرداد تكاليف التشغيل من الإيرادات السنوية. يتم احتسابها بأخذ إجمالي المصروفات السنوية ، باستثناء المصاريف المتعلقة بالإهلاك والديون ، وتقسيمها على إجمالي الدخل السنوي.

هذه هي الصيغة لحساب نسبة العمل:

$\ begin & amp؛ \ text = \ frac {\ text - (\ text + \ text )} {\ text } \ \ & amp؛ \ textbf \ & amp؛ \ text = \ text {إجمالي النفقات السنوية} \ \ end$

فهم نسبة العمل

نسبة العمل مكلفة بقياس الاستدامة المالية للشركة. ستتحمل جميع الشركات تكاليف التشغيل وتحقيق المبيعات. تتراوح هذه التكاليف من رسوم الإيجار والمعدات والمخزون إلى التسويق وأجور الموظفين والتأمين. أولئك الذين لا يستطيعون سداد هذه النفقات باستمرار ودفع فواتيرهم لا يديرون أعمالًا قابلة للتطبيق وربما لن يعملوا لفترة طويلة.

عتبة هذه النسبة واحدة. أي رقم أدناه يشير إلى أن الشركة قادرة على استرداد تكاليف التشغيل - الأرقام المنخفضة مرادفة للنفقات التي تستهلك جزءًا صغيرًا من الدخل الإجمالي. على العكس من ذلك ، فإن النسبة أعلى من الواحد تعني أن الشركة لا تتعادل ولا تدر ما يكفي من المال لتغطية تكاليفها.

تعني نسبة واحد أن إجمالي الدخل السنوي للشركة يساوي إجمالي نفقاتها ، لذا فإن أي شيء أقل من ذلك يعني أن الشركة قادرة على استرداد تكاليف التشغيل ، في حين أن أي شيء أعلاه يعكس عدم قدرتها على القيام بذلك.

مثال على نسبة العمل

تقوم شركة XYZ Inc. بتصنيع الأدوات منذ القرن العشرين ويُنظر إليها في الصناعة على أنها علامة تجارية قديمة إلى حد ما. لم تنفق XYZ الكثير من المال لإصلاح أجهزتها على مر السنين ولا تزال تستخدم التكنولوجيا القديمة لتصنيع منتجها النهائي.

تجادل الإدارة بأن عدم الترقية إلى أحدث طراز قد وفر لها أموالًا يمكن إنفاقها بشكل أفضل في مكان آخر. تكمن المشكلة في أن المعدات التي تستخدمها تستهلك طاقة كبيرة ومكلفة للتشغيل والصيانة مقارنة بالإصدارات الأحدث. هذا يعني أن الاستمرار في استخدام التكنولوجيا القديمة يعمل بالفعل ليكون أكثر تكلفة على المدى الطويل.

ومما زاد الطين بلة ، أن شركة XYZ تخسر أيضًا حصتها في السوق كل عام لصالح منافسيها الأكثر حداثة. تنخفض المبيعات وتزداد التكاليف ، مما يؤدي إلى ارتفاع نسبة العمل بشكل تدريجي. لقد ارتفع مؤخرًا فوق واحد ، نقطة التحول ، ويخشى المحللون أنه سيستمر في الصعود - مما يعرض الشركة لخطر التراجع عن المدفوعات - ما لم يتم إجراء تغييرات جذرية قريبًا لخفض التكاليف ومواكبة المنافسة.

حدود نسبة العمل

نسبة العمل ليست مثالية ولا يمكن الاعتماد عليها بشكل كامل لتحديد الحالة المالية للشركة وقدرتها على تغطية النفقات بالأموال التي تجلبها.

تتمثل إحدى المشكلات في أنها لا تأخذ تكاليف التمويل في الاعتبار. يمكن أن يؤدي هذا الإشراف إلى نتائج مضللة ، لا سيما أن معظم الشركات تقترض الأموال لتمويل النمو ويطلب منها سداد هذه القروض ، إلى جانب الفائدة ، في الموعد المحدد.

لا تأخذ النسبة أيضًا في الحسبان التغييرات المتوقعة في نفقات التشغيل. في بعض الصناعات ، تميل تكاليف التشغيل إلى التقلب من سنة إلى أخرى وفي فترات معينة يمكن أن تكون منخفضة أو مرتفعة بشكل غير معهود لسبب وجيه.

إذا كانت الشركة لديها نقود مخبأة لتمويل التكاليف الإضافية ، وتستعد لتوليد إيرادات إضافية منها في المستقبل ، فلا ينبغي بالضرورة أن تكون نسبة عملها الحالية المرتفعة سببًا للقلق.

إعتبارات خاصة

عند تطبيق النسب ، يُنصح المستثمرون بعدم أخذ الرقم الناتج بالقيمة الاسمية دائمًا. السياق مهم ويجب إجراء مزيد من البحث لمعرفة ما إذا كان هناك تفسير معقول وراء النتائج غير العادية.

بشكل عام ، تميل كل نسبة إلى التغاضي عن شيء مهم. هذا يعني في النهاية أنه من الضروري عادةً استشارة العديد في نفس الوقت للحصول على صورة دقيقة وأكثر اكتمالاً لكيفية أداء الموضوع. كلما زادت المعلومات التي يتم أخذها في الاعتبار ، كانت الفرصة أفضل للمستثمرين لاتخاذ قرارات أكثر استنارة حول مكان تخصيص أموالهم.

يسلط الضوء

تقيس نسبة العمل قدرة الشركة على استرداد تكاليف التشغيل من الإيرادات السنوية.
تعني نسبة العمل التي تقل عن واحد أن الشركة قادرة على استرداد نفقات التشغيل ، في حين أن النسبة فوق واحد تعكس عدم قدرتها على القيام بذلك.
كلما انخفضت النسبة ، زادت أرباح الشركة.
يتم احتسابها بأخذ إجمالي المصروفات السنوية ، باستثناء مصاريف الإهلاك والديون ، وتقسيمها على إجمالي الدخل السنوي.